BOE Mengumumkan Kolaborasi Corning pada Substrat Kaca, Menyentuh Batas Harian

Pembukaan

BOE (京东方), produsen panel display terkemuka China, mengumumkan pada 20 Mei nota kesepahaman dengan perusahaan bahan AS Corning untuk berkolaborasi pada substrat kemasan berbasis kaca, kaca lipat, substrat kaca perovskit, dan aplikasi interkoneksi optik. Pengumuman tersebut memicu batas harga naik maksimal (limit-up) selama satu hari pada 21 Mei. Kolaborasi ini bertujuan memanfaatkan keunggulan BOE dalam perangkat display, modul display, manufaktur canggih, dan pengembangan proses bersama keahlian Corning dalam bahan kaca dan solusi material semikonduktor canggih untuk mengeksplorasi teknologi yang layak secara komersial dan peluang pasar.

Bisnis Substrat Kemasan Berbasis Kaca

BOE mengungkapkan bahwa pada 2024 perusahaan menginvestasikan 993 juta yuan untuk membangun lini percontohan pilot line substrat kemasan berbasis kaca. Perusahaan telah mengirim sampel ke pelanggan domestik, dan beberapa pelanggan lolos validasi konsep serta memasuki fase pengujian teknis. Namun, BOE belum mencapai produksi massal, dan tingkat yield lini percontohan belum mencapai level produksi. Waktu untuk mencapai yield setara produksi tetap belum pasti.

BOE mencatat bahwa substrat berbasis kaca merupakan jalur teknologi generasi berikutnya yang berpotensi, namun terdapat ketidakpastian besar terkait pilihan teknologi final pelanggan dan prospek pasar. Perusahaan menandai bahwa belanja modal ke depan akan diperlukan untuk konstruksi lini produksi, pengadaan peralatan, penelitian dan pengembangan teknologi, serta optimisasi proses. Kemampuan untuk mencapai pengembalian investasi yang diharapkan masih belum pasti.

Bisnis Perovskit

Sejak 2024, BOE telah membangun tiga platform riset untuk pengembangan perovskit: sebuah glove box (25mm × 25mm), sebuah lini eksperimen (300mm × 300mm), dan sebuah lini pilot (1200mm × 2400mm). Total investasi di seluruh platform tersebut sekitar 1 miliar yuan. Perusahaan mengejar jalur teknologi komponen kaku, fleksibel, dan tersusun secara paralel. Saat ini, pengembangan produk masih berlangsung, dan BOE melakukan pekerjaan verifikasi masa pakai dengan pelanggan domestik. Bisnis perovskit masih berada pada fase demonstrasi dan verifikasi tanpa pendapatan produksi massal yang terealisasi. Waktu untuk produksi massal tetap belum pasti.

Bisnis Interkoneksi Optik

Anak usaha BOE membangun lini produksi chip MicroLED pada 2023. Anak usaha tersebut telah memproduksi sampel chip interkoneksi optik MicroLED dan mengirimkannya kepada pelanggan. Hingga tanggal pengumuman, bisnis tersebut belum menghasilkan pendapatan penjualan, dan waktu untuk menghasilkan pendapatan tetap belum pasti.

Bisnis Layar Lipat

Bisnis layar lipat BOE mulai produksi pada 2019 dan telah berhasil meluncurkan produk dengan beberapa pelanggan merek global. Bisnis ini telah mencapai produksi massal yang stabil dan pasokan.

Klarifikasi NVIDIA

Laporan media menyarankan bahwa BOE telah masuk ke rantai pasokan NVIDIA melalui kolaborasi dengan Corning. BOE mengklarifikasi pada 21 Mei bahwa hingga tanggal pengumuman, perusahaan belum melakukan kerja sama bisnis dengan NVIDIA, dan interpretasi media tidak memiliki dasar faktual.

Pengungkapan Risiko

BOE mengeluarkan peringatan risiko yang menyatakan bahwa bisnis substrat kemasan berbasis kaca, perovskit, dan interkoneksi optik masih berada pada tahap diskusi teknologi dan verifikasi tanpa produksi massal atau pendapatan produksi massal. Perusahaan memperkirakan bahwa dalam 2–3 tahun ke depan, bisnis-bisnis ini tidak diharapkan berdampak material terhadap kinerja operasional.