5 dana pensiun AS terbesar mengadopsi strategi kepemilikan bitcoin; 401K dan IRA memungkinkan tabungan bitcoin

Dana Pensiun Bersama Negara Bagian New York, Dana Pensiun Guru Negara Bagian Texas, dana pensiun Negara Bagian Ohio, Sistem Pensiun Pegawai Publik California (CalPERS) serta Program Pensiun Louisiana, semuanya mengungkapkan dalam laporan resmi terbaru bahwa mereka memperoleh eksposur Bitcoin secara tidak langsung melalui kepemilikan saham Strategy (dahulu MicroStrategy). Pengawasan regulasi di AS telah mengizinkan penempatan Bitcoin secara langsung dalam akun 401(k) dan IRA, sehingga Bitcoin secara resmi masuk sebagai opsi tabungan pensiun.

Konfirmasi Kepemilikan oleh Lima Dana Pensiun Publik AS Teratas

Berdasarkan laporan resmi terbaru yang diungkap oleh masing-masing dana, institusi berikut telah memperoleh eksposur Bitcoin secara tidak langsung melalui saham Strategy:

Dana Pensiun Bersama Negara Bagian New York: baru menambah kepemilikan saham Strategy

Dana Pensiun Guru Negara Bagian Texas: baru menambah kepemilikan saham Strategy

Rencana Pensiun Negara Bagian Ohio: mengungkap kepemilikan Strategy

Sistem Pensiun Pegawai Publik California (CalPERS): mengungkap kepemilikan Strategy

Program Pensiun Louisiana: mengungkap kepemilikan Strategy

Kelima institusi ini biasanya menerapkan horizon investasi 20 hingga 30 tahun, serta memerlukan proses persetujuan yang ketat. Keputusan internal lembaga itu sendiri merupakan pilihan alokasi yang diverifikasi oleh prosedur institusional.

Model Perhitungan Pensiun: Aturan 4%, Uji Coba 4,41 BTC, dan Alat yang Tersedia

(Sumber: DBATTAGLIAYtube)

Riset dari Sekolah Sains Tiga Satu tentang aturan 4%: dalam portofolio investasi tradisional, untuk menghasilkan pendapatan pensiun sebesar 100 ribu dolar AS per tahun perlu menumpuk pokok 2,5 juta dolar AS. Perhitungan pensiun Bitcoin memakai basis yang sama, lalu menyesuaikan dengan asumsi valuasi aset yang berbeda.

Model tingkat penarikan fleksibel 6-8% yang dibahas dalam Konferensi Bitcoin 2026: berdasarkan besarnya kenaikan historis Bitcoin, beberapa model memakai tingkat penarikan fleksibel 6% hingga 8%. Dengan perhitungan ini, dengan asumsi Bitcoin mencapai level harga tertentu pada tahun 2030, seorang investor berusia 35 tahun minimal perlu memiliki 4,41 BTC agar dapat menghasilkan 100 ribu dolar AS pendapatan setiap tahun (sudah disesuaikan berdasarkan inflasi).

Alat uji perhitungan publik: kalkulator pensiun Bitcoin dari Unchained dan Bitcoin Well sama-sama memungkinkan pengguna menyesuaikan setoran bulanan, tingkat inflasi, serta asumsi pertumbuhan aset, untuk mensimulasikan skenario pensiun yang dipersonalisasi.

Faktor Risiko yang Sudah Terkonfirmasi dan Saran Pakar tentang Batas Alokasi

Bitcoin sebelumnya di siklus pasar pernah mencatat penurunan lebih dari 70%. Besarnya volatilitas ini menimbulkan benturan struktural dengan kebutuhan stabilitas pengeluaran bulanan yang lazimnya diminta dalam rencana pensiun tradisional. Mantan analis Standard Chartered, Jeffrey Kendrick, mengeluarkan peringatan volatilitas pasar pada triwulan pertama 2026.

Motley Fool dan sejumlah perencana keuangan menegaskan saran berikut untuk investor yang mendekati masa pensiun:

Batas Alokasi: 1% hingga 5% (disesuaikan dengan kondisi individu) Orang yang mendekati pensiun sebaiknya membatasi porsi Bitcoin pada 1% hingga 5% dari total portofolio investasi; mereka yang berjarak lebih dari 10 tahun dari pensiun dapat mempertimbangkan porsi yang lebih tinggi selama masih dalam batas kemampuan.

Strategi mitigasi risiko yang sudah terkonfirmasi: HODL jangka panjang (tidak dijual), pinjaman dengan jaminan Bitcoin (tanpa melikuidasi bagian agar memperoleh likuiditas sekaligus menghindari sebagian peristiwa pajak), mekanisme penarikan fleksibel dengan menyesuaikan jumlah penarikan berdasarkan kinerja aset per tahun.

FAQ

Dana pensiun AS mana saja yang telah mempublikasikan kepemilikan terkait Bitcoin?

Berdasarkan laporan resmi terbaru, dana yang telah mengungkapkan antara lain: Dana Pensiun Bersama Negara Bagian New York, Dana Pensiun Guru Negara Bagian Texas, Rencana Pensiun Negara Bagian Ohio, Sistem Pensiun Pegawai Publik California (CalPERS), serta Program Pensiun Louisiana. Kelima dana tersebut memperoleh eksposur Bitcoin secara tidak langsung melalui kepemilikan saham Strategy, dan semuanya tidak memegang Bitcoin spot secara langsung.

Apa asumsi di balik uji coba pensiun 4,41 BTC?

Perhitungan ini menggunakan model tingkat penarikan fleksibel 6-8% yang dibahas dalam Konferensi Bitcoin 2026, dengan valuasi Bitcoin tertentu pada tahun 2030 sebagai acuan. Targetnya adalah menghasilkan 100 ribu dolar AS pendapatan per tahun (setelah penyesuaian inflasi). Angka pastinya dapat berbeda tergantung tingkat penarikan dan asumsi valuasi Bitcoin yang digunakan; kalkulator dari Unchained dan Bitcoin Well memungkinkan pengguna memasukkan asumsi kustom untuk simulasi.

Mengapa para ahli menyarankan agar porsi Bitcoin dibatasi maksimal 5% bagi yang mendekati pensiun?

Bitcoin dalam periode awal siklusnya pernah mengalami penurunan lebih dari 70%, sementara rencana pensiun membutuhkan dasar pengeluaran bulanan yang stabil. Motley Fool dan lembaga sejenis menyarankan batas 1-5% agar dapat memperoleh kesempatan terkait potensi kenaikan Bitcoin, sekaligus mengendalikan dampak risiko penurunan terhadap total aset pensiun. Semakin dekat dengan masa pensiun, semakin singkat waktu penyangga untuk menghadapi volatilitas siklus pasar.