Hon Hai CPO menara pertukaran kabin pengiriman dipercepat untuk Nvidia, teknologi all-optical ber-margin kotor tinggi menjadi mesin pertumbuhan kedua

鴻海 그룹 (2317) 소속 인더스트리얼 푸이리엔( SHA: 601138 )은 수요일, 올-광(全光) CPO 스위치 분야에서 중대한 진전이 전해졌다고 알려졌다. 이는 엔비디아(Nvidia)에 대한 첫 번째 랙(기계 상자) 납품을 예정보다 앞당겨 완료했을 뿐 아니라, 출하량 목표도 더 크게 상향 조정한 것으로 전해진다. 업계에서는 이 사업이鴻海가 AI 서버에 이어 그룹의 수익 구조를 한 단계 업그레이드하는 핵심 두 번째 엔진이 될 것이라고 대체로 보고 있다.

鴻海 CPO 랙 조기 안착, 품귀로 대만 타이베이 컴퓨터 전시회에선 구경도 못해

경제일보 보도에 따르면, 베트남 공장에서 생산되는 올-광 CPO 스위치 랙이 엔비디아에 대한 납품 작업을 이미 예정보다 완료한 것으로 알려졌다. 수요가 예상보다 훨씬 커 공급이 매우 타이트한 상황이며, 심지어 당초 전시용으로 쓰려던 샘플 랙도 함께 엔비디아에 인계돼 한 대도 남지 않았다고 한다. 또한鴻海가 올해 타이베이 국제 컴퓨터 전시회(Computex)에서 공개하려던 CPO 스위치 전시용 장비 역시, 물량이 전부 고객에게 공급되면서 이번에는 전시회에 선보이기 어려울 것으로 보인다.

(방금 엔비디아와 협력 발표, 광학 기업 코닝이 광통 CPO 테마를 정확히 짚으면서 주가가 장중 13,68% 이상 급등)

인더스트리얼 푸이리엔 출하 목표 상향, 2026~2027년에 최대 5만 대까지

출하 규모 측면에서 인더스트리얼 푸이리엔은 원래 2026년 연간 CPO 스위치 출하량이 만 대를 돌파할 것으로 전망했으나, 현재는 목표를 상향해 2026~2027년 2개년에 합산 5만 대 초과로 올렸다는 소식이 전해진다.鴻海 그룹은 현재 엔비디아의 올-광 CPO 스위치에 대한 유일한 위탁 제조 및 설계 제조 파트너로, 전 세계 AI 연산력 확장에 따른 인프라 수요가 직접적인 수혜로 이어질 전망이다.

인더스트리얼 푸이리엔은 앞서 AI 클러스터 규모가 계속 커지면서 데이터 전송 속도와 에너지 소모 관리가 점점 더 중요해지고 있다고 지적한 바 있다. CPO( Co-Packaged Optics, 동봉 패키지 광학 ) 기술은 광학 부품을 스위치 칩 옆에 직접 통합해 광전(光電) 변환 경로를 크게 단축한다. 전송 효율을 높이는 동시에 에너지 소모도 효과적으로 낮춰, 차세대 고급 AI 서버에 필수적인 핵심 기술 방향으로 평가된다.

鴻海 마진율 점프, CPO 사업이 이익 구조 전환을 견인

CPO 사업에서 시장이 가장 기대하는 지점은 출하량 성장뿐 아니라, 전통 사업 대비 현저히 뛰어난 이익 창출력이다. 기존 서버 위탁 제조 사업의 마진율은 대체로 5%~8% 구간에 머무는 반면, CPO 스위치는 평균 출하 단가(ASP)가 높아 마진율이 두 자릿수 수준에 도달했다.

금융기관(법인)들은 2026년 CPO 관련 사업이 인더스트리얼 푸이리엔의 매출에서 15% 이상을 기여할 것으로 예상하며, 그룹 전체의 이익 구조에 긍정적인 변화를 가져올 것으로 본다. 인더스트리얼 푸이리엔 역시 2026년이 데이터센터 광통신 발전의 중요한 전환 연도가 될 것이라며, CPO 올-광 스위치의 보급은 업계의 필연적 추세라고 강조했다.

鴻海 북미 공장, 해커 공격으로 보안사고 단기 교란

다른 한편,鴻海 그룹은 어젯밤 다수의 보안 공격을 받았다고 확인했다. 미국 위스콘신주 공장 부지는 5월 초부터 대규모 네트워크 이상 징후가 순차적으로 나타났으며, 일부 생산 라인에서는 일시적으로 작업이 중단된 정황도 전해졌다.鴻海는 5월 12일 한밤중에 중대한 공시를 통해 북미 일부 공장에 네트워크 공격이 있었다고 확인했지만, 보안팀이 즉시 대응 메커니즘을 가동해 현재 영향을 받은 공장의 생산 및 납품 작업은 모두 정상 복구됐다고 강조했다.

(鴻海 장비업체 京鼎이 수백만 달러 규모의 가상자금을 갈취당했다는 소식에, 국민당 의원 葛如鈞: 정부가 기업의 사이버 보안을 도와야)

위스콘신주 공장은鴻海 북미 지역에서 중요한 AI 서버 생산 거점이며, 그룹은 지난해 말 위스콘신주 경제발전공사와 4년 운영 인센티브 계획을 막 체결해 5.69억 달러 이상을 투입, 라신 카운티 공장 규모를 확대하고 AI 인프라 배치를 전력으로 추진하겠다고 약속했다.鴻海는 오늘 주가가 소식 직후 한때 약 3% 내외 하락했으나, 현재는 1,6%로 하락 폭이 수렴했으며 대형 시장 흐름과도 유사하다.

CPO 스위치 조기 납품, 출하 목표의 대폭 상향 조정부터, 마진 구조의 실질적 개선에 이르기까지,鴻海 그룹은 AI 인프라 경쟁 판에서의 전략적 지위를 계속해서 공고히 하고 있다. 엔비디아가 연산력 확장 지도를 적극 넓히는 배경 속에서, 엔비디아의 올-광 CPO 유일 제조 파트너로서의 희소 가치가 수요 확장과 함께 계속해서 부각될 것으로 보이며, 그룹의 장기 성장을 떠받치는 중요한 버팀목이 될 전망이다.

이 기사 鴻海 CPO 스위치 랙이 엔비디아에 조기 납품됐다, 올-광 기술 고마진이 두 번째 성장 엔진으로 가장 먼저 출현함 鏈新聞 ABMedia.