Situational Awareness LP milik Leopold Aschenbrenner mencapai $13,7 miliar aset kelolaan pada Q1 2026, menurut analisis 26 Mei 2026 yang diterbitkan oleh BitcoinMiningStock.io. Dana lindung nilai menambahkan $8,5 miliar dalam opsi put yang menargetkan saham semikonduktor termasuk SMH, Nvidia, dan AMD selama kuartal tersebut. Pengajuan Q1 2026 menandai pertama kalinya Aschenbrenner menerapkan buku opsi yang substansial setelah lima kuartal yang terutama berisi posisi long saham. Dana tersebut diluncurkan pada 2024 setelah penerbitan Aschenbrenner atas esai 165 halaman yang berargumen bahwa pembangunan infrastruktur artificial general intelligence akan menentukan peluang investasi di akhir 2020-an.
Situational Awareness LP Tumbuh dari $255M menjadi $13,7 miliar dalam Enam Kuartal
Situational Awareness LP pertama kali muncul dalam pengajuan 13F pada akhir 2024 dengan $255M dalam kepemilikan yang dilaporkan. Dana tersebut melewati $1B pada Q1 2025 dan $5B pada Q4 2025. Q1 2026 merupakan kenaikan kuartalan terbesar, lebih dari dua kali lipat total aset yang dilaporkan. Porsi saham long dan opsi call dari portofolio relatif tetap, bergerak dari $5,5 miliar menjadi $5,2 miliar antara Q4 2025 dan Q1 2026. Seluruh pertumbuhan nilai notional 13F yang dilaporkan berasal dari buku opsi put baru senilai $8,5 miliar pada saham semikonduktor. Lima kuartal sebelumnya tidak menunjukkan eksposur put yang berarti kecuali untuk put $9M pada Infosys di Q4 2025.
Q1 2026 Portofolio Menambah Opsi Put $8,5 miliar pada Saham Semikonduktor
Posisi terbesar yang dilaporkan pada Q1 2026 adalah put senilai $2,04 miliar pada VanEck Semiconductor ETF (SMH). Lima dari enam posisi terbesar berikutnya juga merupakan put: Nvidia ($1,57 miliar), Oracle, Broadcom, AMD, dan Micron. Put Nvidia senilai $1,57 miliar mewakili posisi baru pada 8,99 juta saham tanpa pengimbangan long. Oracle, Broadcom, AMD, dan ASML membawa put baru dengan kisaran dari sekitar $0,5 miliar hingga $1B masing-masing. Micron dan Taiwan Semiconductor membawa struktur tiga bagian dengan put, call, dan posisi long kecil pada nama yang sama. Intel berbalik dari posisi $747M call di Q4 2025 menjadi put $159M plus long sisa 202.000 saham pada Q1 2026.
Sebelas nama membawa posisi put dalam pengajuan Q1 2026. Pada sembilan dari nama-nama tersebut, eksposur put melampaui posisi long yang mengimbangi dengan rasio mulai sekitar 18x hingga 3.150x. Pengajuan 13F tidak mengungkapkan apakah put dibeli atau dijual, juga tidak memberikan harga strike atau tanggal kedaluwarsa. Opsi tampak dalam laporan 13F pada nilai notional saham yang mendasarinya, bukan premi yang dibayarkan.
Posisi Long Terbesar Tetap Bloom Energy di $879M
Posisi long terbesar pada Q1 2026 adalah saham biasa Bloom Energy bernilai $879M, dengan CoreWeave dan SanDisk menyusul. Perusahaan pertambangan bitcoin menerima kenaikan persentase terbesar dalam kepemilikan. Kepemilikan CleanSpark meningkat tujuh kali lipat dari Q4 2025 ke Q1 2026. Kepemilikan Bitfarms meningkat hampir tiga kali lipat, sementara posisi Riot dan Bitdeer keduanya kira-kira dua kali lipat. Kenaikan yang lebih kecil masuk ke nama berkapitalisasi lebih besar yang sudah membawa premi pergeseran ke HPC, termasuk IREN dan Applied Digital.
Tiga posisi long baru muncul pada Q1 2026: T1 Energy ($44M), SharonAI ($18M), dan HIVE Digital ($6M). T1 Energy beroperasi sebagai integrator tenaga surya dan baterai berbasis AS. Ketiga posisi baru tersebut selaras dengan tema pusat data dan infrastruktur daya berbasis AI.
Delapan Posisi Keluar Antara Q4 2025 dan Q1 2026
Delapan nama meninggalkan portofolio sepenuhnya antara Q4 2025 dan Q1 2026, membebaskan sekitar $1,1 miliar modal. Analisis sumber mencatat tidak ada pola tunggal yang jelas di antara perusahaan yang keluar tersebut.
Pengajuan 13F Berikutnya Jatuh Tengah Agustus 2026
Pengajuan 13F Q1 2026 mencerminkan posisi per 31 Maret 2026. Pengajuan kuartalan berikutnya jatuh pada pertengahan Agustus 2026. Pengajuan tersebut akan menunjukkan apakah buku opsi put diperluas, menyusut, atau berotasi selama Q2 2026.
FAQ
Apa posisi terbesar dalam portofolio Q1 2026 Situational Awareness LP?
Posisi terbesar adalah put senilai $2,04 miliar pada VanEck Semiconductor ETF (SMH), menurut pengajuan 13F Q1 2026 yang dianalisis oleh BitcoinMiningStock.io pada 26 Mei 2026.
Saham pertambangan bitcoin mana yang paling meningkat oleh Leopold Aschenbrenner pada Q1 2026?
Kepemilikan CleanSpark meningkat tujuh kali lipat antara Q4 2025 dan Q1 2026, yang mewakili kenaikan persentase terbesar di antara posisi pertambangan bitcoin dalam portofolio.
Kapan Situational Awareness LP akan mengajukan laporan kepemilikan kuartalan berikutnya?
Pengajuan 13F berikutnya yang mencakup posisi Q2 2026 jatuh pada pertengahan Agustus 2026, menurut analisis sumber yang diterbitkan pada 26 Mei 2026.
