Macquarie Memulai Penawaran Take-Private untuk Gavia dengan Harga 48.000 Won per Saham, Premium 41,6% pada 21 Juli

Menurut Yonhapinfomax, pada 21 Juli, Macquarie Asset Management meluncurkan penawaran take-private untuk Gavia, perusahaan cloud dan infrastruktur TI, melalui special purpose vehicle (SPV) DCK Investment. Harga penawaran untuk membeli saham ditetapkan masing-masing sebesar 48.000 won, yang mencerminkan premium 41,6% dibandingkan harga penutupan sebelumnya dan 56% di atas rata-rata tertimbang satu bulan.

Penawaran menargetkan hingga 9,805 juta saham, setara dengan 73,1% perusahaan, dengan penyelesaian yang diperkirakan pada 17 September. Pendiri Gavia, Kim Hong-guk, menyetujui untuk menjual kepemilikan sahamnya sebesar 24,37% pada harga yang sama. Namun, berdasarkan keterbukaan informasi, Kim akan menginvestasikan kembali sebagian besar hasil penjualan ke DCK Investment dan mempertahankan kursi dewan setelah privatisasi, sehingga tetap memiliki kendali melalui hak veto dalam keputusan rapat dewan entitas akuisisi.

Align Partners, pemegang 14,3% saham Gavia, mengungkapkan kekhawatiran terkait struktur kesepakatan tersebut. Mereka menilai bahwa meskipun premi terlihat besar, pengaturan yang mendasarinya justru menguntungkan pendiri dan memungkinkannya mempertahankan kendali efektif. Align meminta dewan untuk melakukan penilaian independen serta mengeksplorasi penawaran alternatif.