Michael Burry Mengungkap NVIDIA Puts Saat Saham Semikonduktor Turun 4,25%

Michael Burry mengungkapkan opsi put yang besar pada NVIDIA dan menambah posisi short pada ETF sektor semikonduktor SMH, sementara saham AS ditutup bervariasi dengan Nasdaq turun 0,64% dan Indeks Semikonduktor Philadelphia jatuh 4,25%. Short seller terkenal itu, yang meraih keuntungan lebih dari 25% dari short Tesla yang dimulai pada $416 pada bulan Juni (kini diperdagangkan di $308 setelah kejutan laporan laba pekan lalu), mempertahankan skeptisisme AI dengan membandingkan siklus saat ini dengan krisis hipotek subprime 2008 melalui struktur “vendor financing” di mana modal investasi berputar secara internal alih-alih mencerminkan permintaan eksternal yang sesungguhnya. Perhatian terbaru Burry mengikuti keberhasilannya terkait Tesla, namun tesis pesimis AI-nya menghadapi bantahan karena 86% perusahaan S&P 500 yang melaporkan laba kuartal kedua 2026 melampaui estimasi—melebihi rata-rata lima tahun sebesar 78%—dan survei Deutsche Bank menunjukkan alat periklanan AI Meta secara nyata meningkatkan efisiensi pengiklan menjelang rilis laba Meta pada 30 Juli.

Burry Mengungkap NVIDIA Puts dan Memperluas Posisi Short SMH

Michael Burry mengungkapkan melalui laporan terbaru bahwa ia memegang opsi put signifikan yang bertaruh pada penurunan NVIDIA, menambah posisi short pada ETF semikonduktor SMH, serta mempertahankan opsi put pada Nasdaq-tracking QQQ dan Palantir. Terkait short Tesla, Burry menyatakan bahwa ia “belum menutup” posisi tersebut, yang dimulai pada $416 pada bulan Juni dan saat ini telah berada di atas 25% dalam keuntungan dengan Tesla diperdagangkan di $308 setelah kejutan laporan laba pekan lalu.

Tesis Burry berpusat pada “vendor financing”—struktur sirkular di mana Perusahaan A berinvestasi pada Perusahaan B, yang kemudian menggunakan dana tersebut untuk membeli chip milik Perusahaan A, sehingga menggelembungkan pendapatan dan harga saham Perusahaan A untuk memungkinkan investasi berikutnya. Burry berpendapat ini meniru dinamika siklus subprime 2008 yang “kenaikan harga rumah memungkinkan lebih banyak pinjaman, yang kemudian mendorong harga rumah lebih tinggi”, yang merepresentasikan rotasi modal internal alih-alih permintaan eksternal yang nyata, dan pada akhirnya akan runtuh.

Survei Deutsche Bank Menunjukkan Alat AI Meta Meningkatkan Efisiensi

Deutsche Bank secara langsung mensurvei pengiklan Meta dan menemukan bahwa pengiklan yang menggunakan alat periklanan AI Meta mengalami peningkatan yang terukur dalam efisiensi periklanan dan imbal hasil. Pasar periklanan memberikan umpan balik numerik yang langsung mengenai efektivitas, dan hasil survei menunjukkan AI memberikan nilai yang dapat dipastikan dalam lingkungan yang bisa dikuantifikasi ini.

Dari 27% perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan laba kuartal kedua 2026 hingga saat ini, 86% melampaui estimasi laba per saham. Ini mengungguli baik rata-rata lima tahun sebesar 78% maupun rata-rata sepuluh tahun sebesar 76%, yang mengindikasikan kekuatan laba perusahaan yang berkelanjutan.

Laba Meta dan Microsoft Dijadwalkan 29-30 Juli

Microsoft dijadwalkan melaporkan laba pada dini hari 29 Juli (waktu setempat), diikuti oleh Meta pada 30 Juli (waktu setempat). Keputusan suku bunga Bank Sentral AS juga dijadwalkan pada 30 Juli (waktu setempat). Menurut data CME FedWatch, probabilitas penahanan suku bunga pada Juli berada di 63,7% per 27 Juli. Imbal hasil Treasury AS jangka pendek maupun jangka panjang baru-baru ini cenderung naik. Ketegangan di Timur Tengah mereda pada akhir pekan setelah Presiden AS Donald Trump memerintahkan penghentian serangan udara.

FAQ

Posisi apa yang diungkapkan Michael Burry terkait NVIDIA dan saham semikonduktor?

Michael Burry mengungkapkan kepemilikan opsi put yang besar pada NVIDIA, menambah posisi short pada ETF semikonduktor SMH, serta mempertahankan opsi put pada Nasdaq-tracking QQQ dan Palantir. Ia juga mengonfirmasi bahwa ia belum menutup posisi short Tesla yang dimulai pada $416 pada bulan Juni, yang saat ini sudah untung lebih dari 25% dengan Tesla diperdagangkan di $308.

Kapan Meta dan Microsoft dijadwalkan melaporkan laba?

Microsoft dijadwalkan melaporkan laba pada dini hari 29 Juli (waktu setempat), dan Meta dijadwalkan melaporkan laba pada dini hari 30 Juli (waktu setempat). Keputusan suku bunga Bank Sentral AS juga dijadwalkan pada 30 Juli (waktu setempat).