Perusahaan proprietary trading menunjukkan ketahanan operasional yang kuat selama meningkatnya volatilitas pasar pada kuartal pertama 2026, menurut Laporan Insight Manajemen Proprietary Trading yang diterbitkan oleh Acuiti bekerja sama dengan Avelacom. Laporan tersebut, berdasarkan survei yang dilakukan terhadap jaringan global eksekutif senior proprietary trading milik Acuiti, mengungkapkan bahwa investasi berkelanjutan pada infrastruktur, konektivitas, dan manajemen risiko memungkinkan sebagian besar perusahaan mempertahankan stabilitas operasional meski terjadi tekanan pasar yang parah, terutama terkait konflik Timur Tengah. Pada saat yang sama, penelitian ini juga menyoroti munculnya ketegangan seputar infrastruktur data pasar, sistem eksekusi, serta dinamika tenaga kerja ketika kecerdasan buatan mulai memengaruhi keputusan perekrutan di seluruh sektor.
Ketahanan Infrastruktur Saat Volatilitas Q1
Kuartal pembuka 2026 membawa lonjakan tajam volatilitas pasar di berbagai kelas aset seiring ketegangan geopolitik mengintensif di Timur Tengah. Menurut laporan, 83% responden mengatakan perusahaan mereka mempertahankan kinerja operasional keseluruhan yang kuat selama kondisi pasar yang tertekan, yang menunjukkan bahwa banyak perusahaan proprietary trading berhasil menyerap kenaikan besar dalam aktivitas pasar tanpa gangguan sistemik besar.
Namun, survei mengungkap adanya hambatan infrastruktur yang muncul di bawah tekanan. Lebih dari setengah responden, yaitu 54%, melaporkan adanya masalah terkait kapasitas dan latensi feed data pasar. Sebanyak 46% lainnya mengalami masalah pada sistem manajemen order dan infrastruktur eksekusi.
Ross Lancaster, Kepala Riset di Acuiti, berkomentar: "Perusahaan proprietary trading kembali menunjukkan ketahanan yang muncul dari investasi berkelanjutan dalam teknologi dan infrastruktur manajemen risiko. Meski tekanan pasar pada Q1 2026 menyingkap beberapa hambatan di sekitar data dan eksekusi, gambaran keseluruhannya adalah industri yang siap menghadapi tekanan."
Temuan ini mencerminkan bagaimana kualitas infrastruktur yang kian menentukan kinerja perdagangan di lingkungan pasar yang volatil, di mana milidetik latensi dan keandalan data dapat secara material memengaruhi profitabilitas dan eksposur risiko.
Kecerdasan Buatan Membentuk Ulang Strategi Tenaga Kerja
Laporan tersebut menyoroti tanda awal bahwa kecerdasan buatan mulai membentuk ulang strategi tenaga kerja di perusahaan proprietary trading. Hampir separuh responden mengatakan adopsi AI telah memperlambat aktivitas perekrutan di dalam organisasi mereka. Pada saat yang sama, hanya 15% yang melaporkan secara aktif mengurangi jumlah karyawan karena peningkatan produktivitas terkait AI.
Perusahaan proprietary trading semakin banyak menggunakan AI dalam riset kuantitatif, pembuatan sinyal, analisis risiko, optimasi eksekusi, serta otomasi operasional. Survei ini menunjukkan perusahaan saat ini lebih fokus memperlambat ekspansi tenaga kerja dibanding mengganti sebagian besar staf yang ada, yang mengindikasikan sektor masih berada pada fase transisi awal, di mana perusahaan makin mengintegrasikan AI ke dalam alur kerja tetapi belum secara agresif memangkas tingkat staf.
Adopsi AI hadir pada masa ketika banyak perusahaan perdagangan sudah menghadapi tekanan untuk mengendalikan biaya operasional sambil mempertahankan lingkungan infrastruktur yang makin canggih. Implikasi yang lebih luas adalah perusahaan proprietary trading mungkin semakin memilih tim yang lebih kecil dan sangat teknis, yang diperkuat oleh sistem riset dan eksekusi berbantuan AI.
Partisipasi Aset Digital Terus Meluas
Laporan ini menemukan minat institusional yang berkelanjutan terhadap pasar aset digital di kalangan perusahaan proprietary trading. Berdasarkan survei, 44% perusahaan sudah berpartisipasi dalam perdagangan aset digital dalam beberapa bentuk, sementara 24% lainnya mengatakan mereka sedang secara aktif mengevaluasi masuk ke sektor tersebut.
Penciptaan alfa tetap menjadi motivasi dominan bagi perusahaan yang sudah memperdagangkan aset digital, dikutip oleh 69% responden. Diversifikasi portofolio juga menjadi faktor penting yang mendukung partisipasi. Namun, ketidakpastian regulasi terus membatasi ekspansi institusional yang lebih luas, khususnya di Amerika Serikat.
Keterlibatan dengan keuangan terdesentralisasi relatif masih terbatas. Hanya 31% perusahaan yang aktif di aset digital saat ini memperdagangkan di platform DeFi. Responden menyebut kedalaman likuiditas institusional yang tidak memadai dan ketidakpastian regulasi sebagai hambatan terbesar yang mencegah partisipasi DeFi yang lebih luas. Temuan ini menegaskan bagaimana perusahaan perdagangan institusional kian membedakan antara pasar aset digital yang lebih luas dan infrastruktur keuangan terdesentralisasi secara spesifik.
Amerika Latin Muncul sebagai Fokus Ekspansi
Laporan tersebut mengidentifikasi Amerika Latin sebagai wilayah pertumbuhan yang semakin penting bagi perusahaan proprietary trading. Hanya 11% perusahaan yang disurvei saat ini beroperasi di pasar Amerika Latin di luar Brazil. Namun, 29% mengatakan mereka sedang secara aktif mengevaluasi peluang ekspansi di wilayah tersebut, dengan Meksiko sebagai fokus utama di antara perusahaan yang mempertimbangkan masuk.
Responden mengidentifikasi infrastruktur konektivitas dan penyiapan co-location sebagai hambatan operasional terbesar yang mencegah ekspansi regional yang lebih cepat. Aleksey Larichev, Chief Executive Officer Avelacom, berkomentar: "Salah satu temuan paling menarik dalam laporan ini adalah bagaimana hambatan infrastruktur terus muncul selama peristiwa volatilitas—terutama terkait pengiriman data pasar, infrastruktur eksekusi, dan konektivitas bursa."
Laporan ini juga menemukan bahwa sekitar sepertiga perusahaan meningkatkan aktivitas directional trading, didorong sebagian oleh sinyal kuantitatif yang lebih kuat dan berkurangnya profitabilitas dalam strategi pure market-making.
Inti Penting
Perusahaan proprietary trading kian berkembang menjadi organisasi yang sangat didorong infrastruktur, beroperasi di persimpangan AI, konektivitas latensi rendah, aset digital, serta ekspansi pasar global. Ketika lingkungan perdagangan menjadi lebih cepat dan lebih kompleks secara teknologi, perusahaan yang mampu menskalakan infrastruktur yang tangguh sambil beradaptasi dengan strategi tenaga kerja dan posisi pasar akan memiliki keunggulan kompetitif yang signifikan pada fase berikutnya perdagangan elektronik global.
