ETF semikonduktor anjlok 18,6% pada Juli; Bank of America menyebutnya koreksi sementara di tengah ledakan AI

Menurut analis semikonduktor Bank of America, Vivek Arya, iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) turun 18,6% pada Juli, menandai kinerja bulanan terburuknya sejak November 2008 (terendah dalam 17 tahun). Arya menggambarkan penurunan tersebut sebagai “koreksi musim panas” di pasar bull AI yang lebih luas, bukan pembalikan fundamental industri, seraya mencatat bahwa penyedia cloud mega-cap terus memperluas investasi infrastruktur AI.

Bank of America menaikkan perkiraan belanja modal (capital expenditure) global pusat data AI untuk tahun 2026 menjadi 851 miliar dolar AS, naik 78% secara year-over-year, dengan proyeksi 2027 sebesar 1,15 triliun dolar AS (naik 35%), melampaui estimasi sebelumnya yang menunjukkan pertumbuhan 68% dan 25%. Rata-rata penggunaan token AI mingguan tumbuh 9% sejak Juni, sementara kewajiban kinerja tersisa gabungan dari empat platform cloud besar melebihi 2 triliun dolar, yang mengindikasikan permintaan yang berkelanjutan dan visibilitas pendapatan multi-tahun.