SK Hynix sedang menegosiasikan struktur biaya penjamin emisi sebesar 0,5% dengan Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase untuk rencana pencatatan American Depositary Receipt (ADR) di AS bulan ini. Bloomberg melaporkan mengutip beberapa sumber bahwa produsen semikonduktor Korea Selatan ini bertujuan mengumpulkan dana sekitar 26,5 miliar dolar AS dengan menawarkan sekitar 2,5% dari total sahamnya. Berdasarkan kapitalisasi pasar SK Hynix saat ini sekitar 1,1 triliun dolar AS, tingkat biaya yang diusulkan lebih rendah dari tipikal 1%+ yang dikenakan untuk penawaran umum perdana besar di AS dan di bawah 0,67% yang dibayarkan SpaceX baru-baru ini, mencerminkan posisi pasar global SK Hynix yang mapan di bidang chip memori.
SK Hynix Merencanakan Penawaran 26,5 Miliar Dolar AS dengan Empat Bank Global
SK Hynix sedang mendiskusikan tingkat biaya sekitar 0,5% dengan sindikat penjamin emisi yang terdiri dari Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase, menurut Bloomberg. Perusahaan berencana menawarkan sekitar 2,5% dari total saham beredar melalui pencatatan ADR di AS. Berdasarkan kapitalisasi pasar SK Hynix baru-baru ini sekitar 1,1 triliun dolar AS, penggalangan dana diperkirakan sebesar 26,5 miliar dolar AS (sekitar 40,5 triliun won). Dalam skenario ini, total biaya penjamin emisi akan mencapai setidaknya 130 juta dolar AS (sekitar 199 miliar won). Ukuran penawaran akhir dan rincian ketentuan biaya masih tergantung pada survei permintaan investor institusional dan negosiasi insentif kinerja.
Tingkat Biaya Penjamin Emisi di Bawah Standar Pasar AS
Tingkat biaya yang diusulkan sebesar 0,5% lebih rendah dari praktik standar di pasar modal AS. Penawaran umum perdana besar di pasar AS biasanya melibatkan biaya penjamin emisi sebesar 1% atau lebih. Tingkat ini juga di bawah 0,67% yang dibayarkan SpaceX untuk penawaran terbarunya. Meskipun persentasenya lebih rendah, bank investasi global bergabung dengan sindikat penjamin emisi karena pengakuan tinggi dan posisi pasar SK Hynix. Perusahaan telah membangun kemampuan teknologi dan kesadaran merek di pasar semikonduktor global, mengurangi beban pemasaran dan operasional bagi penjamin emisi serta meningkatkan kemungkinan keberhasilan penggalangan dana.
Bank Global Bergabung dalam Sindikat Penjamin Emisi
Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase berpartisipasi sebagai penjamin emisi utama untuk pencatatan ADR SK Hynix di AS. Bloomberg memproyeksikan transaksi ini akan menghasilkan salah satu kumpulan biaya terbesar di antara penawaran ekuitas Asia tahun ini. Keempat bank investasi global menilai SK Hynix sebagai kesuksesan probabilitas tinggi mengingat posisinya yang mapan di industri semikonduktor, yang meminimalkan pemasaran ekstensif dan uji tuntas yang biasanya diperlukan untuk pendatang baru di pasar.
Skala Penawaran Dibandingkan dengan Rekor SpaceX dan Aramco
Jika selesai sesuai rencana, penawaran SK Hynix dapat masuk dalam jajaran penggalangan dana ekuitas global terbesar dalam beberapa tahun terakhir. SpaceX baru-baru ini mengumpulkan dana sekitar 86 miliar dolar AS, sementara Saudi Aramco mengumpulkan 29,4 miliar dolar AS pada 2019. Pengamat pasar mencatat transaksi SK Hynix dapat mengikuti dua penawaran ini sebagai acara besar di pasar modal global. Penggalangan dana yang diperkirakan sebesar 26,5 miliar dolar AS akan menempatkannya sebagai yang terbesar ketiga setelah SpaceX dan di depan sebagian besar penawaran ekuitas korporasi lainnya secara global. Ukuran penawaran akhir dan kondisi biaya akan ditentukan setelah survei permintaan investor institusional.
Tanya Jawab
Apa yang direncanakan SK Hynix untuk pencatatan di AS bulan ini?
SK Hynix merencanakan pencatatan American Depositary Receipt (ADR) di AS bulan ini dengan perkiraan penggalangan dana sebesar 26,5 miliar dolar AS dengan menawarkan sekitar 2,5% dari total sahamnya. Perusahaan sedang menegosiasikan biaya penjamin emisi sebesar 0,5% dengan Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase.
Bagaimana perbandingan biaya penjamin emisi yang diusulkan SK Hynix dengan standar pasar AS?
Biaya penjamin emisi yang diusulkan SK Hynix sebesar 0,5% lebih rendah dari tipikal 1%+ yang dikenakan untuk penawaran umum perdana besar di AS dan di bawah 0,67% yang dibayarkan SpaceX baru-baru ini. Tingkat yang lebih rendah mencerminkan posisi pasar global dan pengakuan merek SK Hynix yang mapan di industri semikonduktor, yang mengurangi biaya pemasaran dan operasional bagi penjamin emisi.
Seberapa besar penawaran SK Hynix dibandingkan dengan penggalangan dana global baru-baru ini?
Berdasarkan kapitalisasi pasar SK Hynix saat ini sekitar 1,1 triliun dolar AS, penggalangan dana yang diperkirakan sebesar 26,5 miliar dolar AS akan berada di belakang penggalangan dana SpaceX baru-baru ini sebesar 86 miliar dolar AS dan Saudi Aramco sebesar 29,4 miliar dolar AS pada 2019, berpotensi menjadikannya salah satu penawaran ekuitas global terbesar dalam beberapa tahun terakhir.
