Pendapatan TP ICAP Mencapai £2,35 miliar saat Aktivitas Perantaraan Meningkat

TP ICAP melaporkan pendapatan tahunan rekor sebesar £2,35 miliar untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025, naik 6% pada kurs konstan, didorong oleh aktivitas kuat di pasar keuangan over-the-counter dan meningkatnya kebutuhan untuk produk manajemen risiko. Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) yang disesuaikan meningkat 10% menjadi £348 juta, sementara EBIT yang dilaporkan naik 12% menjadi £264 juta. Direktur Utama Nicolas Breteau mengatakan, “Kinerja kuat ini mencerminkan pelaksanaan strategi kami yang disiplin. Kami mengembangkan bisnis, mempertahankan kontrol biaya yang ketat, dan terus mendorong operating leverage.”

Global Broking Mendorong Kinerja Grup

Global Broking menjadi pendorong utama kinerja grup, dengan pendapatan naik 10% pada kurs konstan menjadi £1,38 miliar, menyumbang 58% pendapatan grup. Divisi ini menghasilkan adjusted EBIT sebesar £241 juta, naik dari £202 juta pada 2024.

Di dalam Global Broking, pendapatan rates meningkat 12% menjadi £635 juta, didukung oleh tingginya aktivitas pasar dan permintaan klien untuk alat lindung nilai. Pendapatan ekuitas naik 12% menjadi £266 juta, pendapatan kredit naik 15% menjadi £129 juta, dan pendapatan FX serta pasar uang meningkat 2% menjadi £321 juta. TP ICAP melaporkan bahwa produktivitas broker naik 8% dari tahun ke tahun, dibantu oleh investasi pada eksekusi elektronik dan hibrida.

Kinerja Divisional Lainnya

Pendapatan Energy & Commodities turun 2% pada kurs konstan menjadi £449 juta setelah perbandingan tahun sebelumnya yang kuat. Pendapatan minyak turun 7% karena kondisi pasar yang lebih lunak, sementara pendapatan listrik dan gas naik 6%.

Pendapatan Liquidnet naik 4% menjadi £365 juta, didukung oleh pertumbuhan multi-asset agency brokerage, rates, futures, foreign exchange, perdagangan Asia-Pasifik, algorithmic trading, dan aktivitas antar-region.

Parameta Solutions, unit data dan analitik grup, meningkatkan pendapatan 5% menjadi £202 juta, dengan pendapatan berbasis langganan menyumbang 97% dari total pendapatan divisi. Namun, adjusted EBIT turun menjadi £76 juta dari £81 juta, dan margin turun menjadi 37,6% dari 42,0%, yang mencerminkan investasi terencana dalam transformasi penjualan dan perubahan penetapan harga.

Metrik Laba dan Pendapatan

Laba sebelum pajak naik 7% menjadi £230 juta, dan laba yang dapat diatribusikan naik 11% menjadi £186 juta. Laba per saham dasar meningkat 14% menjadi 25,2 pence, sementara laba dasar per saham yang disesuaikan naik 5% menjadi 33,5 pence.

Pengembalian Modal dan Dividen

TP ICAP merekomendasikan dividen final sebesar 11,6 pence per saham, sehingga dividen sepanjang tahun menjadi 16,8 pence, naik 4%. Dividen final dijadwalkan dibayarkan pada 22 Mei 2026 kepada pemegang saham yang tercatat pada penutupan perdagangan tanggal 10 April.

Grup ini juga mengumumkan program pembelian kembali saham sebesar £80 juta, termasuk £50 juta yang dilepas lebih awal dari program rasionalisasi entitas hukumnya. TP ICAP mengatakan telah menyampaikan atau mengumumkan £588 juta dividen dan pembelian kembali saham selama 3 tahun terakhir.

Penghematan Biaya dan Investasi Teknologi

Perusahaan mengatakan telah menindaklanjuti dan mencapai penghematan tahunan sebesar £35 juta, £10 juta di atas rencana, serta tetap yakin untuk mencapai setidaknya £50 juta pada 2027.

Belanja teknologi tetap menjadi bagian sentral dari rencana. TP ICAP mengatakan 70% sistem TI-nya kini berada di cloud, dengan target 80% pada akhir 2026. Grup juga menyebut kemitraan dengan Amazon Web Services, migrasi cloud, pelatihan AI, serta kerja melalui AI & Innovation Lab.

Prospek 2026

TP ICAP mengatakan perdagangan saat ini tetap didukung oleh kondisi pasar yang menguntungkan. Perusahaan mencatat pergerakan foreign exchange dapat menciptakan hambatan adjusted EBIT sebesar £9 juta hingga £10 juta pada 2026. Meski ada penurunan akibat mata uang yang diharapkan, dewan mengharapkan adjusted EBIT 2026 berada pada kisaran selaras dengan ekspektasi pasar saat ini sebesar £361 juta.