Джим Крамер: Сектор акций компаний, связанных с ИИ-ЦОД, «пока ещё не слишком поздно», список охватывает 4 категории — от чипов до электроэнергии

Ведущий CNBC Джим Крамер 10 мая высказался об акциях AI-дата-центров: даже после сильного роста цен входить «ещё не слишком поздно», потому что масштабы капитальных затрат (capex) крупнейших облачных провайдеров (hyperscaler) и прогнозы выручки, начиная со следующего года, не дают акциям дата-центров упасть. Сводка CNBC: Крамер считает, что AI превратился из «узкой технарской истории» в «широкомасштабный экономический сдвиг» — по всей цепочке, от коммунальных услуг и промышленности до технологического сектора, всё «накрыло потоком капитала».

AI-акции дата-центров, которые рекомендует Крамер: охватывают чипы, инфраструктуру, электроэнергию, облако

Крамер называет AI-выгодоприобретателей, разделив их на четыре большие категории:

Чипы: Western Digital, Micron (память и хранение); ASML, Applied Materials (оборудование для чипов/пластин)

Инфраструктура и сеть: Dell (серверы), Vertiv (охлаждение), Eaton (энергетическое оборудование), Cisco, Arista (сети), Corning (оптоволокно)

Электроэнергия и энергетика: Vistra, GE Vernova, Constellation Energy

Платформы облака: Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud

Этот список охватывает весь «стек» — от строительства дата-центров до компонентов: от чипов до серверов, от охлаждения до электроэнергии, от сети до облачных платформ. Взгляд Крамера в том, что AI-capex больше не сосредоточен только на GPU, а распространяется на каждый слой цепочки поставок для строительства дата-центров.

Логика: масштабы capex у сверхкрупных игроков и прогнозы выручки, начиная со следующего года

Конкретные аргументы Крамера, почему «ещё не слишком поздно»:

Капитальные затраты сверхкрупных облачных операторов (Amazon, Microsoft, Google, Meta) уже раскрыты публично — масштабы впечатляют

Начиная со следующего года эти дата-центры начнут приносить выручку

«Сложно представить, что акции AI-дата-центров упадут»

AI вышел за рамки узкой техстории и распространился на коммунальные услуги, промышленность и технологии

Аргументация Крамера опирается на уже опубликованные ориентиры по capex, а не на прогнозы непубличных цифр. Сообщение abmedia от 5/9 об Alphabet Cloud backlog на сумму 462 млрд долларов — это конкретная опора для данного тезиса: в ближайшие годы облачная выручка имеет контрактные обязательства.

Сопоставление: связь с нашей темой о смене поколений AI-чипов на этой неделе

Связь этой позиции Крамера с уже существующими публикациями abmedia:

5/9 Wall Street «смена поколений AI-чипов»: рынок уходит от модели «один главный GPU-игрок» к рассредоточению и AI-поставщикам полного цикла

5/10 реализация Alphabet AI-плана полного цикла: конкретное отражение Cloud backlog на 462 млрд долларов

Список Крамера превращает этот тезис в конкретный перечень акций, охватывая более широкий набор подотраслей

Дальнейшие события, за которыми можно следить: прогнозы Q2 по акциям из вышеуказанного списка, будет ли рост capex у сверхкрупных облачных операторов во второй половине года, а также цифры отгрузок HBM у SK hynix, Micron и др. (в том же направлении, что и сегодняшняя новость abmedia о силе полупроводников в KOSPI).

Эта статья «Джим Крамер: акции AI-дата-центров “ещё не слишком поздно”, список охватывает 4 категории — от чипов до электроэнергии» впервые появилась на Сетевые новости ABMedia.