A AMD busca a Samsung para fabricar chips, a TSMC enfrenta falta de capacidade e revela desafios para diversificar a cadeia de suprimentos

A onda de inteligência artificial impulsiona um crescimento explosivo na demanda por chips; várias grandes clientes já reservaram capacidade dos processos avançados da TSMC (TSMC) até depois de 2028, forçando gigantes como Apple e AMD (AMD) a diversificarem as fontes de fornecimento. A Samsung Electronics entra como a maior beneficiária, com sua divisão de foundry ganhando força.

A onda de AI desencadeia uma escassez de chips e a TSMC sozinha não consegue segurar

A rápida expansão da demanda por IA está remodelando a estrutura da cadeia global de suprimentos de semicondutores. À medida que a IA evolui de chatbots conversacionais do tipo pergunta e resposta para uma “IA agentica (Agentic AI)”, capaz de executar tarefas de forma autônoma, a demanda por GPUs e CPUs acelera ao mesmo tempo. E a pressão final dessa onda, praticamente inteira, recai sobre a TSMC.

NVIDIA (NVIDIA), Apple, Tesla e outros gigantes de tecnologia correm para garantir capacidade de processos avançados da TSMC de 2 nanômetros e inferiores. A mídia sul-coreana Edaily reporta que essas capacidades já foram reservadas para além de 2028. Embora a TSMC seja a principal foundry de wafers da mais avançada tecnologia no mundo, ela também não tem como atender, ao mesmo tempo, a todas as necessidades urgentes de seus clientes.

AMD volta-se para a Samsung? A capacidade da TSMC entra em alerta como principal motivo

Fontes do setor indicam que, recentemente, a AMD está conduzindo negociações efetivas com a divisão de foundry da Samsung Electronics por pedidos de chips de 2 nanômetros. Em março deste ano, o CEO da AMD, Su Zixun, visitou a Coreia e, após conhecer a fábrica da Samsung em Pyeongtaek, as duas partes aceleraram discussões, com resultado esperado para breve.

Como um dos principais players do mercado de CPUs, a AMD se beneficiou da alta demanda por CPUs impulsionada pela IA agentica. No 1T de 2026, a receita reportada chegou a US$ 10,3 bilhões, alta anual de 38%. No entanto, a produção de CPUs da AMD depende fortemente da TSMC. Diante da realidade de pedidos lotados na TSMC, os contatos entre a AMD e a Samsung são interpretados como uma consideração estratégica para diversificar a cadeia de suprimentos — e não como evidência de que a tecnologia de processos da Samsung já tenha superado a da TSMC.

Considerando que a foundry da Samsung ainda segue melhorando a taxa de rendimento do processo de 2 nanômetros, caso os pedidos da AMD se confirmem, isso será uma importante chancela ao progresso técnico da Samsung.

(A TSMC “corre para 1 nanômetro” contra a Samsung “consolida 2 nanômetros”; as duas líderes de foundry divergem)

Apple bate na porta da Intel e da Samsung: busca redundância e não troca de fábrica

A AMD não é o único grande cliente pressionado para fora por gargalos de capacidade da TSMC. Na semana passada, a Apple também revelou que está em tratativas iniciais com a Intel e a Samsung para serviços de foundry, explorando construir uma fonte de fornecimento reserva de chips fora da TSMC. A empresa já enviou executivos para visitar presencialmente as fábricas de chips avançados da Samsung no Texas. O motivo é a combinação de duas pressões: a expansão dos data centers de AI e as vendas de Mac acima do esperado, que causou aperto no fornecimento.

O CEO da Apple, Tim Cook, também admitiu na teleconferência de resultados que a falta de chips para iPhone e Mac está comprimindo o espaço de crescimento da empresa.

Ainda assim, isso não significa que a Apple planeje trocar de foundry. De maneira geral, o mercado entende que, no curto prazo, a Intel e a Samsung não conseguem entregar o mesmo nível de rendimento e escala de capacidade que a TSMC. Graças ao acúmulo profundo de tecnologia e à relação de mais de 10 anos de cooperação, a TSMC ainda deve permanecer como o fornecedor central difícil de substituir para a Apple no curto prazo.

(A Apple busca chips com Intel e Samsung na foundry; a posição dominante da TSMC enfrenta desafios)

Samsung consolida o “segundo lugar” como foundry? Geopolítica pode acelerar a reorganização

Nessa onda de reestruturação da cadeia de suprimentos, a divisão de foundry da Samsung é a beneficiária mais direta. Além das conversas com Apple e AMD, a Samsung já confirmou oficialmente que conquistou o pedido dos próximos chips de IA da Tesla, o “AI6”, e também ficará com a produção do “AI5”. A previsão é que, a partir do próximo ano, na fábrica da Texas, em Taylor, os chips avançados de 2 nanômetros e inferiores entrem em produção em massa, criando base para a foundry retomar a lucratividade.

O ponto que merece atenção é que as forças por trás dessa transferência não são apenas capacidade, mas também geopolítica. O CEO da Apple, Tim Cook, já havia alertado em 2022 que concentrar 60% da capacidade em uma única região pode não ser uma estratégia sábia; e o risco entre Taiwan e as duas margens (disputa no Estreito) foi listado há mais tempo como um problema que precisa ser resolvido.

Nesse cenário, a motivação de diversificar a cadeia por parte dos gigantes de tecnologia também se estende do simples fator capacidade para o nível de segurança nacional. Embora a TSMC ainda seja o rei das foundries no mundo, à medida que a Intel e a Samsung entram gradualmente no mapa de pedidos de vários clientes, sua vantagem de barganha de longo prazo e a participação de pedidos podem acabar diluindo.

Este artigo sobre a AMD buscando foundry na Samsung, enquanto a capacidade da TSMC está em aperto e revela desafios de diversificação da cadeia de suprimentos, foi publicado pela primeira vez em Cadeia News ABMedia.