Conforme reportado pela Bitcoin.com News em 21 de maio, a Autoridade de Controle da Moeda dos EUA (OCC) aprovou, a partir de dezembro de 2025, pelo menos 9 empresas cripto a obterem constituições de bancos fiduciários nacionais, incluindo BitGo, Ripple e Coinbase; em 5 de maio, a senadora Elizabeth Warren enviou uma carta ao diretor do OCC, Jonathan Gould, afirmando que a conduta de aprovação foi “inadequada”.
OCC confirma aprovações de constituições fiduciárias: condições e linha do tempo das aprovações de três empresas
Entre dezembro de 2025 e abril de 2026, o OCC aprovou as solicitações das constituições fiduciárias das três principais instituições a seguir, com condições que variam em cada caso:
· A BitGo foi aprovada integral e incondicionalmente em dezembro de 2025, com a conversão de uma empresa fiduciária de Dakota do Sul para “BitGo Bank & Trust, N.A.”, sediada como uma autorização federal, podendo oferecer serviços de custódia de ativos digitais em todo o território dos EUA, sob a jurisdição de um único arcabouço regulatório federal.
· A Ripple foi aprovada condicionalmente em dezembro de 2025; o “Ripple National Trust Bank (RNTB)” será estabelecido em Nova York como subsidiária integral da Ripple Labs. Sua área de atuação inclui a gestão de reservas de stablecoins e serviços fiduciários, complementando o negócio de stablecoins da Ripple, RLUSD.
· A Coinbase foi aprovada condicionalmente em abril de 2026; o “Coinbase National Trust Company (CNTC)” confirma sua posição como instituição de custódia cripto sob supervisão federal, não se tornará um banco comercial, não aceitará depósitos de varejo e não realizará operações de reservas fracionárias; na fase atual, continua operando sob o marco regulatório da New York State Department of Financial Services (NYDFS) e da BitLicense.
Acusações de Warren: 9 instituições, “desvio de regulação” e exigências de divulgação de documentos
Na carta, Warren classifica as empresas acima como “bancos cripto de fato, com intenção de burlar salvaguardas e obrigações básicas inerentes à supervisão bancária”, e afirma que seus planos de negócios extrapolam o escopo restrito de atividades fiduciárias permitido legalmente para bancos fiduciários nacionais. Ela exige que o OCC forneça documentos completos sobre a aprovação das 9 instituições e solicita que sejam divulgados os registros de comunicações relevantes entre oficiais do OCC e a Casa Branca ou membros da família Trump. O escopo de revisão de Warren abrange: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, BitGo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank e Coinbase National Trust Company.
Pontos centrais da carta pública da Belshe: três distinções legais para custódia fiduciária
Na carta pública, Belshe estabelece a posição jurídica da BitGo com três declarações claras:
“Não aceitamos depósitos”: a BitGo não se enquadra em instituições que captam depósitos; as obrigações regulatórias atuais de seguro de depósitos, regras de capital e do “Community Reinvestment Act” são voltadas a instituições que tomam empréstimos de depositantes e assumem riscos de concessão de crédito, e não a custodiante fiduciária.
“Não emprestamos os ativos dos clientes”: os ativos dos clientes ficam em contas independentes, não sujeitas à legislação de falência; a BitGo assume responsabilidades fiduciárias correspondentes e não realiza conversão de prazos nem reutilização em garantias.
“Não ocorre mistura de ativos”: os ativos dos clientes permanecem totalmente separados das finanças da empresa BitGo; isso difere fundamentalmente do modelo de mistura de recursos de clientes com capital de empresas cripto que faliram como FTX.
Belshe também questiona o termo “banco cripto”, afirmando que não existe uma definição clara na legislação vigente, o que confunde dois modelos de estrutura de risco completamente distintos: instituições fiduciárias e bancos de reservas fracionárias. Ele observa que bancos fiduciários nacionais há muito tempo mantêm ativos como obras de arte, barras de ouro e prata, joias, terras agrícolas e interesses comerciais, e que ativos digitais se encaixam em estruturas fiduciárias semelhantes; a BitGo já obteve sua constituição fiduciária em Dakota do Sul em 2018 e mantém entidades reguladas ou licenças em Nova York, Suíça, Alemanha, Dubai e Singapura.
No aspecto das reservas de stablecoin, Belshe confirma que a BitGo mantém reservas integralmente no índice 1:1, não realiza empréstimos nem conversão de prazos, e realiza certificações de reservas apoiadas por auditores duas vezes por mês; há ainda auditorias trimestrais e anuais, com frequência maior do que relatórios típicos de auditoria periódica de bancos. Belshe conclui: “A categoria de ativos não muda a estrutura.” Ele fecha a carta convidando Warren a se comunicar diretamente com a BitGo e seus funcionários e afirma que, nos últimos dez anos, a empresa vem buscando uma regulamentação mais rigorosa, entendendo que a constituição do OCC é uma extensão no nível federal, e não um caminho para burlar.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença essencial entre a constituição fiduciária nacional do OCC e a licença de banco comercial?
A constituição de banco fiduciário nacional autoriza a instituição a fornecer custódia de ativos e serviços fiduciários, mas não inclui captar depósitos de varejo nem conceder empréstimos. A licença de banco comercial permite que a instituição aceite depósitos e conceda crédito, exigindo o cumprimento de um arcabouço regulatório completo, como seguro de depósitos, exigências de capital, “Community Reinvestment Act” e “Bank Holding Company Act”. A carta pública da Belshe gira justamente em torno dessa distinção legal, defendendo que a estrutura de risco de instituições fiduciárias é fundamentalmente diferente da de bancos de depósitos.
Como o GENIUS Act afeta a política de aprovação do OCC para constituições fiduciárias cripto?
O GENIUS Act foi aprovado em julho de 2025 e cria um arcabouço regulatório federal para stablecoins, deixando explícitas as exigências de reservas do emissor e os padrões de auditoria. Após a aprovação do projeto de lei, a tramitação do OCC para solicitações de constituições fiduciárias cripto foi acelerada; a aprovação condicional do Ripple National Trust Bank posiciona-o de forma explícita como complemento de seu negócio de stablecoin RLUSD, diretamente ligado ao arcabouço regulatório do GENIUS Act.
Em que base Warren exige a divulgação de registros de comunicação com a Casa Branca por parte do OCC?
Na carta, Warren exige o fornecimento de registros de comunicações entre oficiais do OCC e a Casa Branca ou membros da família Trump, com a intenção de investigar se as decisões de aprovação regulatória foram influenciadas por fatores políticos. Até o momento, o OCC ainda não publicou uma resposta para essa solicitação específica; o escopo da investigação de Warren atualmente se limita ao pedido de divulgação de documentos, sem ter apresentado ainda qualquer ação legislativa ou judicial.
