Federated Hermes lança fundo OFFXX para reservas de stablecoins sob a lei GENIUS

A Federated Hermes lançou um fundo de mercado monetário voltado ao gerenciamento de reservas de stablecoins sob o GENIUS Act, que se tornou lei em julho de 2025. O fundo, negociado sob o ticker OFFXX, investe em caixa em dólar americano, títulos do Tesouro de curto prazo e acordos de recompra overnight lastreados em Treasuries. O GENIUS Act exige que as emissoras de stablecoin mantenham lastro 1:1 com ativos líquidos de alta qualidade, criando demanda por produtos de reserva em conformidade. Em 31 de março de 2026, a Federated Hermes gerenciava US$ 684,7 bilhões em ativos de mercado monetário e US$ 907,1 bilhões em ativos totais sob gestão, posicionando sua plataforma de gerenciamento de liquidez de cinco décadas para atender emissoras de stablecoin regulamentadas.

Federated Hermes estrutura fundo OFFXX para conformidade com o GENIUS Act

O Federated Hermes Money Market Management Digital Treasury Fund foi estruturado para se qualificar como ativo de reserva sob o Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act. O fundo limita sua carteira a títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos de 93 dias ou menos e repos overnight totalmente colateralizados por Treasuries. O OFFXX opera sob a Regra 2a-7 do Investment Company Act of 1940, o mesmo arcabouço regulatório que rege fundos tradicionais de mercado monetário. Susan Hill, responsável pelo grupo de liquidez governamental da Federated Hermes, e o gestor sênior de portfólio John Wyda supervisionam o fundo, de acordo com o comunicado da empresa.

CEO Paul A. Uhlman enquadra o lançamento como expansão estratégica

“A gestão de liquidez é um negócio central da Federated Hermes, e oferecemos um dos maiores menus de soluções direcionadas”, disse Paul A. Uhlman, presidente e diretor executivo da Federated Advisory Companies, no comunicado. Ele acrescentou que a empresa continua avaliando oportunidades ligadas à tecnologia blockchain à medida que cresce o interesse por ativos digitais e produtos de mercado monetário tokenizados. O histórico da empresa de cinco décadas em gestão de liquidez oferece escala operacional para atender o mercado de reservas de stablecoins.

FinCEN e OFAC propõem regras de AML e sanções sob o GENIUS Act

Regras propostas de FinCEN e OFAC sob o GENIUS Act submeteriam as emissoras de stablecoin autorizadas a obrigações de combate à lavagem de dinheiro e sanções, incluindo verificação de clientes, monitoramento de transações e reporte de atividades suspeitas. Prazos de implementação continuam até 2026. A exigência de reserva 1:1 do GENIUS Act significa que cada dólar de emissão de stablecoin deve ser alocado em instrumentos elegíveis, criando uma demanda recorrente por fundos de mercado monetário lastreados em Treasuries que atendam aos padrões regulatórios.

FAQ

O que a Federated Hermes lançou sob o GENIUS Act?

A Federated Hermes lançou o Money Market Management Digital Treasury Fund (ticker OFFXX), um fundo de mercado monetário desenhado para se qualificar como ativo de reserva sob o GENIUS Act, que se tornou lei em julho de 2025. O fundo investe em caixa em dólar americano, títulos do Tesouro de curto prazo com vencimentos de 93 dias ou menos e acordos de recompra overnight lastreados por Treasuries.

Por que o GENIUS Act exige que as emissoras de stablecoin usem fundos como o OFFXX?

O GENIUS Act exige que as emissoras de stablecoin de pagamento mantenham lastro 1:1 com ativos líquidos de alta qualidade. O OFFXX atende a essa exigência limitando sua carteira a títulos do Tesouro dos EUA e repos overnight colateralizados por Treasuries, e opera sob a Regra 2a-7 do Investment Company Act of 1940.

Quais obrigações regulatórias as emissoras de stablecoin enfrentam sob as regras propostas de FinCEN e OFAC?

Regras propostas de FinCEN e OFAC sob o GENIUS Act submeteriam as emissoras de stablecoin autorizadas a obrigações de combate à lavagem de dinheiro e sanções, incluindo verificação de clientes, monitoramento de transações e reporte de atividades suspeitas. Prazos de implementação continuam até 2026.