Goldman Sachs vê potencial rali de short-squeeze à medida que as posições vendidas dos EUA atingem a máxima de 14 anos

De acordo com dados da S3 Partners LLC, as posições vendidas (short) em ações dos EUA e do Canadá dispararam desde o fim de abril, atingindo US$ 21,3 trilhões — o maior nível desde que a empresa começou a acompanhar os dados, em 2010. O valor líquido short mediano entre os constituintes do S&P 500 subiu para 3% do valor de mercado, o nível mais alto desde o fim de 2011, representando um aumento de quase US$ 100 bilhões.

A divisão de trading do Goldman Sachs acredita que essa mudança de posicionamento sinaliza uma possível alteração nos vetores do mercado, com a próxima fase de ganhos provavelmente impulsionada por recompras de posições vendidas (short covering) em vez de uma expansão contínua liderada por grandes empresas de tecnologia. Os analistas do banco afirmaram: “Vemos potencial para o mercado se mover para cima a partir dos níveis atuais, mas o próximo avanço é mais provável de ser impulsionado por short covering em setores de mercado menos favorecidos e por uma retração do risco (risk-off) diante da euforia de momentum.”