O iM Financial Group anunciou em 27 de julho que as condições estão prontas para converter a iM Securities em uma subsidiária integral, com o cronograma atualmente sendo coordenado. O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou na teleconferência de resultados do 2T que as preparações são suficientes, já que as incertezas relacionadas às ações preferenciais emitidas durante a aquisição da iM Securities foram em grande parte resolvidas. A decisão sobre adquirir as ações remanescentes considerará, de forma abrangente, a avaliação de mercado da iM Financial. Essa medida se alinha ao plano de valorização (value-up) de 2024 da empresa, que mira 9% de ROE até 2027, junto com retornos mais amplos aos acionistas, incluindo uma recompra adicional de ações de KRW 30 bilhões aprovada pelo conselho em 27 de julho.
iM Financial Group Coordena Cronograma para Conversão da iM Securities em Subsidiária Integral
O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou na teleconferência de 27 de julho que a empresa está “suficientemente preparada” em termos de cronograma para a conversão em subsidiária integral. Ele explicou que, quando a corretora foi adquirida inicialmente, o capital foi captado por meio de ações preferenciais e houve diversas avaliações sobre se essas ações preferenciais correspondiam a participações de acionista controlador. “Essa parte foi quase resolvida”, disse Cheon. A empresa revisará de forma abrangente o nível atual de avaliação de mercado da iM Financial antes de prosseguir, embora nenhum cronograma exato tenha sido determinado.
Empresa Mira ROE de 9% até 2027 por meio de Subsidiárias Não-Bancárias
O iM Financial apresentou uma meta de ROE de 9% até 2027 quando anunciou seu plano de valorização de 2024. O ROE médio da empresa nos últimos cinco anos foi de aproximadamente 7,5%, com a expectativa de chegar a cerca de 8% neste ano. O CFO Cheon afirmou que, para atingir ROE de 9% no próximo ano, a empresa está aumentando a contribuição das subsidiárias não-bancárias como primeira prioridade. “A meta de ROE para corretagem e capital é definida em um nível muito mais alto do que o ROE geral da holding atual, e esperamos resultados visíveis no segundo semestre deste ano e no próximo ano”, disse.
Para a subsidiária de corretagem, a empresa avaliou que, apesar de a ativação do mercado de capitais ter ocorrido, a participação no mercado de varejo ainda fica abaixo da de grandes empresas, impedindo que o aumento do volume de negociação se traduza de forma suficiente em lucros. A empresa pretende expandir a receita de comissão relacionada a operações offline nas regiões de Daegu-Gyeongbuk e Yeongnam, serviços digitais e ações no exterior.
Conselho Aprova Recompra Adicional de Ações de KRW 30 Bilhões em 27 de Julho
O conselho do iM Financial aprovou uma recompra adicional de ações e cancelamento no valor de KRW 30 bilhões em 27 de julho. Isso eleva o montante total de recompra e cancelamento de ações para 2024 para KRW 70 bilhões. A empresa planeja determinar medidas adicionais de retorno aos acionistas no fim do ano, considerando níveis de lucro e condições do preço das ações. Com o atual índice preço/valor contábil (PBR) permanecendo em cerca de 0,4 vez, a empresa está dando mais peso a recompras e cancelamentos adicionais de ações do que a dividendos em dinheiro.
O CFO Cheon explicou que “se forem aplicados dividendos isentos de imposto, ocorre um efeito de aumento de dividendos de aproximadamente 18%, mesmo mantendo o mesmo nível de dividendos”. Ele acrescentou: “Diante disso, estamos dando peso a recompras e cancelamentos adicionais de ações”.
Índice CET1 Atinge 12,27% no Fim do 2T
O índice de patrimônio líquido de primeira categoria comum (CET1) do iM Financial chegou a 12,27% no fim do 2T, acima de 25 bp em relação ao trimestre anterior. A empresa planeja atingir a primeira meta de 12,3% definida em seu plano de valorização de 2024 no início e de forma estável.
iM Bank Ajusta Estratégia de Portfólio para Melhoria do NIM
O iM Bank vem ajustando o ciclo de flutuação da taxa de juros do portfólio de empréstimos desde o fim de 2022 durante o período de queda das taxas de juros, reduzindo a proporção de produtos de 3 meses e aumentando a proporção de produtos de 6 meses. Desde o fim do ano passado, o banco voltou a elevar a proporção de produtos de 3 meses em preparação para aumentos nas taxas de juros do mercado.
O CFO do iM Bank, Shin Su-hwan, afirmou: “Estamos operando uma estratégia de portfólio para aumentar ligeiramente a sensibilidade à taxa de juros durante o período de elevação das taxas de juros”. Ele acrescentou: “Se a tendência atual continuar, o NIM do banco no fim do ano deverá ser de aproximadamente 1,84%, acima de cerca de 2 bp em relação aos atuais 1,82%”.
Índice de Cobertura de NPL Fica em 82% com Base em Provisões de Perda de Empréstimos
A solidez dos ativos apresentou movimentos diferentes, já que empréstimos não performados (NPL) aumentaram apesar de taxas de inadimplência estáveis. O iM Financial explicou que, embora os NPL tenham aumentado devido a pedidos de reabilitação corporativa e outros fatores, novas inadimplências decorrentes de piora financeira real do mutuário ou de inadimplência estão diminuindo.
O CRO Park Byeong-su afirmou: “Os NPL por reabilitação corporativa ou reestruturação aumentaram em comparação com o ano anterior, mas a deterioração financeira real ou a inadimplência diminuiu consideravelmente.” Ele acrescentou: “Embora as inadimplências tenham aumentado, a tendência geral está se estabilizando em queda.”
O índice de cobertura de NPL está em aproximadamente 82% com base em provisões de perda de empréstimos. No entanto, quando incluídas as provisões para perdas em empréstimos, ele chega a aproximadamente 137%, e a taxa de garantias para empréstimos corporativos do banco também fica em cerca de 85%. O CRO Park afirmou: “A taxa geral de garantias é alta” e acrescentou: “Nosso objetivo é melhorar a taxa de NPL para 100% até o fim do ano”.
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FAQ
O que o iM Financial Group anunciou em 27 de julho sobre a iM Securities?
O iM Financial Group anunciou que as condições estão prontas para converter a iM Securities em uma subsidiária integral, com o cronograma atualmente sendo coordenado. O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou na teleconferência de resultados do 2T que as preparações são suficientes, já que as incertezas relacionadas às ações preferenciais emitidas durante a aquisição da iM Securities foram em grande parte resolvidas.
Qual é a meta de ROE do iM Financial Group até 2027?
O iM Financial Group mira atingir 9% de ROE até 2027, conforme apresentado no seu plano de valorização de 2024. O ROE médio da empresa nos últimos cinco anos foi de aproximadamente 7,5%, com expectativa de chegar a cerca de 8% neste ano. A empresa planeja aumentar a contribuição de subsidiárias não-bancárias, incluindo corretagem e capital, para atingir essa meta.
Quanto de recompra de ações o iM Financial Group aprovou em 27 de julho?
O conselho do iM Financial aprovou uma recompra adicional de ações e cancelamento no valor de KRW 30 bilhões em 27 de julho, elevando o montante total de recompra e cancelamento de ações para 2024 para KRW 70 bilhões. Com o PBR atual em aproximadamente 0,4 vez, a empresa está dando mais peso às recompras de ações do que a dividendos em dinheiro.
