JPMorgan alerta que ações de semicondutores enfrentam risco de choque no VaR esta semana, enquanto a volatilidade dispara

De acordo com estrategistas do JPMorgan Chase liderados por Nikolaos Panigirtzoglou, a alta volatilidade nas ações de semicondutores nesta semana está provocando riscos de “choque” do VaR que podem forçar os investidores a desfazer posições. O “choque” do VaR (Value at Risk) ocorre quando oscilações do mercado empurram carteiras além de limites de risco pré-definidos, levando os investidores a cortar posições mesmo mantendo visões otimistas.

Os estrategistas observaram que o peso das ações de semicondutores nos índices globais cresceu 6 vezes mais rápido do que sua contribuição para a receita, o dobro da proporção vista nas ações de tecnologia do “Magnificent Seven”. A pesquisa do Bank of America mostrou que posições longas em semicondutores se tornaram o trade mais lotado entre os gestores de fundos.