ETFs de opções de compra corretos na Coreia apresentam retornos positivos apesar da queda do KOSPI 200

ETFs de call coberto na Coreia apresentaram retornos positivos no período de um mês até 8 de julho, apesar da queda de 10,69% no índice KOSPI 200. O ETF TIGER 200 Covered Call registrou um retorno de 15,88% com reinvestimento de dividendos, o maior entre 21 ETFs domésticos de call coberto. O desempenho positivo decorreu da estratégia inerente dos ETFs de call coberto, que consiste em vender opções de compra sobre ativos subjacentes e usar os prêmios como dividendos, o que ajuda a amortecer parcialmente as perdas quando os ativos subjacentes caem. O interesse por ETFs de call coberto aumentou com as oscilações acentuadas nos mercados de ações coreanos, e gestores de ativos aconselharam investidores a analisar os ativos subjacentes, estratégias de call e taxas de distribuição antes de investir.

ETF TIGER 200 Covered Call registra retorno de 15,88% em um mês

O ETF TIGER 200 Covered Call obteve retorno de 15,88% em um mês até 8 de julho, com reinvestimento de dividendos, segundo o KOSCOM ETF Check. Os ETFs RISE 200 High Dividend Covered Call ATM e TIGER 200 Covered Call OTM tiveram retornos de 15,01% e 5,88%, respectivamente. O índice KOSPI 200 caiu 10,69% no mesmo período, enquanto ETFs relacionados de call coberto apresentaram retornos positivos.

ETFs de call coberto geram retorno ao vender opções de compra (o direito de adquirir ativos subjacentes a um preço específico) e usar os prêmios como dividendos. Essa estrutura permite que os ETFs amortecem parcialmente as perdas quando os ativos subjacentes caem.

ETFs de alta dividendos de call coberto superam ETFs de call de semicondutores

O desempenho variou entre ETFs de call coberto, dependendo dos ativos subjacentes. ETFs de ações de alta dividendos de call coberto, como KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call e ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active, tiveram retornos de 4,8% e 2,96%, respectivamente.

ETFs de call coberto focados em semicondutores tiveram retorno negativo no período. KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call caiu 4,3%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active recuou 3,69%, e FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call retornou 2,38%.

ETFs de call semanal de alvo específico registram retorno negativo em um mês

Estratégias de opções de compra influenciaram os retornos dos ETFs no período. KODEX 200 Target Weekly Covered Call, SOL 200 Target Weekly Covered Call e TIGER 200 Target Weekly Covered Call tiveram retornos de um mês na faixa de -2%.

ETFs de call semanal de alvo diferem de produtos tradicionais por estabelecer taxas de distribuição alvo e ajustar de forma flexível as proporções de venda de opções de compra. Esses ETFs não precisam manter uma proporção de 100% na venda de opções, permitindo maior captura da valorização dos ativos subjacentes. A recente queda do mercado reduziu esses retornos.

Retornos acumulados no ano para ETFs de call semanal de alvo superaram outros produtos de call. TIGER 200 Target Weekly Covered Call teve retorno de 90,23%, cerca de três vezes maior que os 31,50% do TIGER 200 Covered Call no mesmo período.

Um representante da indústria de gestão de ativos afirmou que ETFs de call de alvo mostraram retornos menores na recente queda devido ao maior envolvimento do mercado, mas tiveram altos retornos desde o início do ano. Aconselhou investidores a considerar ativos subjacentes, estratégias de call e taxas de distribuição ao investir nesses produtos.

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call lidera taxa de distribuição anual em 25,17%

O PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call apresentou a maior taxa de distribuição anual, de 25,17%. O TIGER Dividend Covered Call Active veio em segundo, com 18,02%, enquanto PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call e RISE 200 Weekly Covered Call tiveram taxas de 16,69% e 16,66%, respectivamente.

A KODEX 200 Target Weekly Covered Call tinha o maior patrimônio líquido entre ETFs de call coberto, com 6,2382 trilhões de won até 7 de julho. O TIGER Dividend Covered Call Active ficou em segundo, com patrimônio de 2,3103 trilhões de won.

FAQ

Por que ETFs de call coberto na Coreia apresentaram retornos positivos enquanto o índice KOSPI 200 caiu no período de um mês até 8 de julho?

ETFs de call coberto tiveram retorno positivo porque vendem opções de compra sobre ativos subjacentes e usam os prêmios como dividendos, o que ajuda a amortecer perdas quando os ativos caem. O ETF TIGER 200 Covered Call obteve retorno de 15,88% com reinvestimento de dividendos, enquanto o índice KOSPI 200 caiu 10,69% no mesmo período, segundo o KOSCOM ETF Check.

Como os ETFs de call semanal de alvo se comportaram em comparação com os tradicionais durante o período de um mês e no acumulado do ano?

ETFs de call semanal de alvo tiveram retorno de -2% no mês até 8 de julho, com desempenho inferior aos produtos tradicionais devido ao maior envolvimento do mercado na queda. No entanto, no acumulado do ano, tiveram desempenho superior, com TIGER 200 Target Weekly Covered Call retornando 90,23%, contra 31,50% do TIGER 200 Covered Call.