Firma de Impostos Sul-Coreana Explica Como o Timing de Presentes Muda a Avaliação de Ações

A BDO Sunghyun Accounting Firm prestou consultoria em 12 de julho sobre o momento de avaliação para fins de imposto sobre doação de ações após um detentor de ativos de 60 anos perguntar como as datas de avaliação afetam a obrigação tributária. A firma explicou que tanto ações listadas quanto não listadas são avaliadas pelo preço de mercado na data da doação, mas os métodos de cálculo diferem de forma significativa entre as duas categorias. Pela lei coreana de imposto sobre doações, ações listadas usam uma média de negociação de 4 meses, enquanto ações não listadas exigem fórmulas de avaliação suplementares quando não há transações de mercado disponíveis, tornando a escolha do momento crítica para otimização tributária.

Ações listadas usam a média de negociações de 4 meses para avaliação

Ações listadas são avaliadas usando o preço médio de fechamento em um período de 4 meses: 2 meses antes e 2 meses depois da data da doação. De acordo com a BDO Sunghyun Accounting Firm, se o Sr. A doar suas ações listadas aos filhos em 1º de julho deste ano, a avaliação usaria a média do preço de fechamento de 1º de maio a 31 de agosto. Como os mercados de ações oscilam diariamente, as mesmas ações podem ter avaliações diferentes dependendo de quando a data da doação é definida.

Ações não listadas aplicam fórmula ponderada de lucro e valor de ativos

Ações não listadas normalmente não podem ser avaliadas pelo preço de mercado devido à ausência de um mercado de negociação. A firma afirmou que, se existir um preço de transação normal em até 6 meses antes e 3 meses após a data da doação, esse preço é reconhecido como valor de mercado. Caso contrário, aplica-se um método suplementar de avaliação pela lei coreana de imposto de herança e doação.

Nesse método, o valor por ação é igual a 3/5 do valor do lucro líquido mais 2/5 do valor do patrimônio líquido. Para empresas em que o imóvel excede 50% dos ativos, a proporção é invertida para 2/5 de lucro e 3/5 de ativos. Se a média ponderada ficar abaixo de 80% do patrimônio líquido, a avaliação mínima é fixada em 80% do patrimônio líquido. Quando imóveis ou participações em ações excedem 80% do total de ativos, a avaliação usa o maior entre 100% do patrimônio líquido ou a média ponderada.

O patrimônio líquido é calculado avaliando o patrimônio líquido da empresa (ativos menos passivos) de acordo com os métodos da lei tributária na data de avaliação e, em seguida, dividindo pelo total de ações emitidas. O valor do lucro líquido é calculado ao fazer a média ponderada do lucro líquido por ação dos 3 exercícios fiscais mais recentes (ponderação 3:2:1) e convertê-lo na taxa de juros estatutária de 10%.

Em um exemplo hipotético, se o Sr. A doar sua empresa não listada este ano com 10.000 ações no total, 5 bilhões de won de patrimônio líquido e lucro líquido anual de 400 milhões de won para cada ano de 2023 a 2025, o valor do patrimônio líquido por ação seria de 500.000 won (5 bilhões de won dividido por 10.000 ações). O valor do lucro líquido por ação seria de 400.000 won ((400 milhões × 3 + 400 milhões × 2 + 400 milhões × 1) / 6 / taxa de juros de 10%). A média ponderada por ação seria de 440.000 won (500.000 won × 2/5 + 400.000 won × 3/5), resultando em uma avaliação total de 4,4 bilhões de won.

A seleção do período de avaliação determina quais exercícios fiscais são incluídos

O lucro e prejuízo do exercício que contém a data de avaliação não é refletido no cálculo. Entretanto, se 31 de dezembro for a data de avaliação, os resultados daquele ano são incluídos.

O sócio da BDO Sunghyun Accounting Firm, Kim Hyo-young, afirmou: “Em última análise, dependendo de quando o momento da doação é definido, o escopo de ‘os 3 exercícios fiscais mais recentes’ refletidos no cálculo muda, então o valor do lucro líquido varia conforme os anos com bom desempenho são incluídos ou não.” Kim acrescentou: “Para ações tanto listadas quanto não listadas, ‘quando a doação ocorre’ afeta o valor da doação, e os métodos de avaliação para empresas não listadas são complexos. Se alguém como o Sr. A detém ambos os tipos de ações, é necessário revisar os métodos de avaliação de cada ação e as variáveis relacionadas ao momento, e se preparar com um especialista, se necessário.”

FAQ

Como o período de avaliação é determinado para doações de ações listadas na Coreia?

Ações listadas são avaliadas usando o preço médio de fechamento em um período de 4 meses: 2 meses antes e 2 meses depois da data da doação. Por exemplo, uma doação em 1º de julho usaria a média de 1º de maio a 31 de agosto.

Qual fórmula é usada para avaliar ações não listadas quando não há preços de mercado disponíveis?

Ações não listadas são avaliadas usando 3/5 do valor do lucro líquido mais 2/5 do valor do patrimônio líquido. Para empresas em que o imóvel excede 50% dos ativos, a proporção é invertida para 2/5 de lucro e 3/5 de ativos. A média ponderada não pode cair abaixo de 80% do patrimônio líquido.