De acordo com o ministro-chefe de Johor, Onn Hafiz Ghazi, as autoridades da Malásia revogaram a licença comercial da Network School, a comunidade residencial com foco em tecnologia fundada pelo ex-diretor de tecnologia (CTO) da Coinbase, Balaji Srinivasan, determinando que todas as operações em Forest City, em Johor, sejam encerradas a partir de 22 de julho. A decisão foi tomada após uma sessão especial do Conselho Municipal de Iskandar Puteri (MBIP) e a análise de relatórios de inspeção e das constatações de fiscalização.
O encerramento decorre de uma investigação sobre supostas violações relacionadas à imigração depois que reportagens afirmaram que cidadãos israelenses estariam participando da comunidade. A Malásia não mantém relações diplomáticas com Israel. As autoridades destacaram que, embora recebam investimentos estrangeiros, as empresas devem cumprir integralmente as leis da Malásia e as exigências regulatórias.