Backend de Atualizações do Ostium, Adiciona Parceiros de Liquidez Institucionais

A exchange de perpétuos onchain Ostium divulgou uma grande reforma na infraestrutura de back-end na terça-feira, segundo o comunicado da equipe. A plataforma apresentou uma nova camada descentralizada de execução em tempo real, representando uma aplicação inovadora de pools de liquidez onchain com hedge offchain, e adicionou participantes institucionais, incluindo a Jump, para atuar como parceiros de hedge.

Contexto da Plataforma

A Ostium é uma plataforma descentralizada de negociação de perpétuos que esteve entre as primeiras a oferecer negociação alavancada em ativos tradicionais, como ações, índices, commodities, ETFs e forex diretamente por meio de carteiras cripto não custodiais. De acordo com o comunicado, a plataforma processou mais de $50 bilhão em volume acumulado em mais de 26.000 traders.

Limitações da Arquitetura Anterior

No modelo anterior, a Ostium dependia de um pool de liquidez público que tanto precificava as negociações quanto absorvia todo o risco direcional líquido. Esse design de dupla finalidade limitou a escala, a qualidade da execução e o open interest, segundo o comunicado. Por exemplo, se muitos usuários ficassem comprados em ouro, o pool absorvia toda a exposição, o que diluía a liquidez e limitava a capacidade da plataforma.

Nova Camada de Execução Descentralizada

O back-end atualizado da Ostium agora recorre a participantes institucionais, incluindo a Jump, além de outros prime brokers não identificados e “grandes instituições”, para atuar como parceiros de hedge e assumir a exposição direcional das negociações. Em vez de recriar livros de ordens para ativos que já negociam trilhões em volume no ambiente offchain, a Ostium direciona para a liquidez existente e se concentra na execução, de acordo com a análise citada no comunicado.

O novo modelo conecta traders onchain diretamente a mercados tradicionais para obter liquidez mais profunda em ações, FX, commodities e índices. A Ostium transformou seu pool público de liquidez onchain existente em um “buffer de empréstimo intradiário” que interage com um pool separado de capital, fazendo hedge das exposições líquidas offchain por meio da rede do parceiro institucional.

“Fazer hedge programático do fluxo onchain com participantes do mercado tradicional exigiu construir um tipo novo de infraestrutura, uma camada de tradução entre contratos inteligentes e protocolos de mensagens de nível institucional, com latência abaixo de 100 milissegundos em cada etapa”, disse Marco Antonio Ribeiro, cofundador e CTO da Ostium, em um comunicado.

Autocustódia e Acesso ao Mercado

Embora a Ostium agora funcione como uma ponte entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, os usuários permanecem totalmente em autocustódia enquanto se beneficiam da liquidez, precificação e profundidade em nível institucional dos ambientes offchain. A atualização permite que o protocolo dimensione dramaticamente o open interest e se alinhe com mais precisão à profundidade dos mercados subjacentes, segundo o comunicado.

Kaledora Kiernan-Linn, cofundadora e CEO da Ostium, comparou a atualização a stablecoins, afirmando que a Ostium agora “amplia o alcance dos mercados globais mais líquidos do mundo para qualquer pessoa com uma carteira”, de forma semelhante a como “stablecoins ampliaram o alcance do dólar americano”.

Histórico de Financiamento

A Ostium, fundada por ex-alunos de Harvard Kiernan-Linn e Ribeiro, já arrecadou US$ 27,8 milhões até o momento. A plataforma garantiu uma rodada $20 milhões da Série A co-liderada pela General Catalyst e pela Jump Crypto, divulgada em dezembro.