A SEC acusou Nathan Fuller, fundador e único membro da Privvy Investments LLC em Cypress, Texas, de operar um esquema de fraude cripto de US$ 12,3 milhões, em uma queixa protocolada na quinta-feira em um tribunal federal em Houston. Fuller levantou o dinheiro de cerca de 150 investidores em nove estados e dois países estrangeiros entre outubro de 2022 e meados de 2024, ao alegar falsamente que bots proprietários baseados em IA executavam, de forma autônoma, operações de arbitragem de alta frequência, prometendo retornos de 40% a 50% em 30 a 45 dias. Os bots não tinham qualquer funcionalidade de IA e Fuller usou apenas cerca de US$ 380 mil, aproximadamente 3% dos fundos captados, para de fato comprar cripto, sem gerar lucro, enquanto se apropriava indevidamente de pelo menos US$ 6,2 milhões com despesas pessoais e redirecionava cerca de US$ 5,5 milhões de volta para investidores anteriores em pagamentos no estilo Ponzi. O caso segue a ação da SEC em dezembro contra uma rede de plataformas falsas de cripto acusadas de um golpe de US$ 14 milhões e se baseia nos esforços de fiscalização da agência, por meio da sua Unidade de Ciber e Tecnologias Emergentes, para combater esquemas de fraude em cripto com branding de IA.
SEC Files Charges Against Privvy Founder
A SEC protocolou a queixa na quinta-feira em um tribunal federal em Houston, acusando Fuller de violações das disposições de registro e de combate a fraudes da Lei de Valores Mobiliários (Securities Act) e da Lei de Exchange Act. Fuller também operava sob o nome assumido Gateway Digital Investments. Alguns investidores foram informados de que poderiam obter lucros garantidos acima de 100% em apenas 21 dias, de acordo com a SEC.
Fuller Misappropriated $6.2 Million on Personal Expenses
A SEC afirma que Fuller se apropriou indevidamente de pelo menos US$ 6,2 milhões com despesas pessoais em uma casa de cerca de US$ 1 milhão, jogos de azar, cartas de trading, viagens e um Jeep. Cerca de US$ 5,5 milhões foram direcionados de volta para investidores anteriores em pagamentos no estilo Ponzi. Apenas cerca de US$ 380 mil, aproximadamente 3% dos recursos levantados, foi usado de fato para comprar cripto, gerando zero lucro, diz a queixa.
Fake AI Bots Generated Zero Profits
Fuller disse aos investidores que bots proprietários baseados em IA faziam varreduras autônomas de plataformas de negociação de cripto para capturar pequenas diferenças de preço por meio de arbitragem de alta frequência. Os bots não funcionaram conforme prometido. Na medida em que o código chegou a ser executado, ele não tinha recursos de IA nem de stop-loss, segundo a SEC.
Fuller Fabricated Credentials and Insurance Claims
Para acalmar as preocupações dos investidores, Fuller afirmou falsamente que tinha uma licença de transmissor de dinheiro do Texas e um título de fiança, que os fundos eram segurados pelo FDIC e que uma apólice de responsabilidade profissional sustentava o empreendimento, diz a agência. A queixa afirma que Fuller inventou uma seguradora chamada Texas Guarantors & Securities e alterou um certificado biBERK genuíno, porém de curta duração, para mostrar US$ 5 milhões em cobertura de responsabilidade profissional que a apólice explicitamente excluía.
ChatGPT Used to Create Fake Audit Firm
Enquanto investidores tentavam sacar fundos em junho de 2024, Fuller criou uma empresa falsa chamada Blockchain Audit Solutions e usou o ChatGPT para redigir uma carta falsa dizendo aos investidores que suas contas haviam sido movidas e que precisava de “verificação KYC” antes de qualquer pagamento, de acordo com a queixa.
Prior Bankruptcy Court Denied Fuller Debt Discharge
Um tribunal de falências no Texas negou a Fuller a quitação de dívidas superiores a US$ 12,5 milhões em setembro, depois que ele admitiu ter operado a Privvy como um esquema Ponzi e fabricado documentos para avançar com o plano, segundo o Departamento de Justiça. Fuller pediu falência do Capítulo 7 em outubro de 2024 após investidores processarem ele no tribunal estadual do Texas e um recebedor ter apreendido seus ativos, disse o DOJ.
SEC Seeks Permanent Injunctions and Civil Penalties
A SEC está buscando medidas de interdição permanente, restituição (disgorgement) com juros antes do julgamento, multas civis e uma proibição de participar de ofertas de valores mobiliários. O caso contou com apoio da Unidade de Ciber e Tecnologias Emergentes da SEC, lançada no início de 2025. A unidade construiu seu perfil com casos como o do fundador da PGI Global, Ramil Palafox, acusado por um esquema de mais de US$ 198 milhões que, segundo a SEC, mascarava uma plataforma falsa de auto-negociação alimentada por IA.
FAQ
What did the SEC charge Nathan Fuller with on Thursday?
A SEC acusou Nathan Fuller, fundador da Privvy Investments LLC em Cypress, Texas, de operar um esquema de fraude cripto de US$ 12,3 milhões em uma queixa protocolada na quinta-feira em um tribunal federal em Houston. Fuller levantou fundos de cerca de 150 investidores em nove estados e dois países estrangeiros entre outubro de 2022 e meados de 2024 ao alegar falsamente que bots baseados em IA executavam operações de arbitragem, mas os bots não tinham funcionalidade de IA e apenas cerca de US$ 380 mil foi usado para comprar cripto sem gerar lucro.
How did Fuller misappropriate investor funds in the Privvy scheme?
A SEC alega que Fuller se apropriou indevidamente de pelo menos US$ 6,2 milhões com despesas pessoais, incluindo uma casa de cerca de US$ 1 milhão, jogos de azar, cartas de trading, viagens e um Jeep, enquanto direcionava cerca de US$ 5,5 milhões de volta para investidores anteriores em pagamentos no estilo Ponzi. Apenas cerca de 3% dos US$ 12,3 milhões levantados foi usado de fato para comprar cripto, gerando zero lucro.
What fake credentials did Fuller claim to have?
Fuller alegou falsamente que tinha uma licença de transmissor de dinheiro do Texas e um título de fiança, que os fundos eram segurados pelo FDIC e que uma apólice de responsabilidade profissional sustentava o empreendimento. A queixa diz que Fuller inventou uma seguradora chamada Texas Guarantors & Securities e alterou um certificado biBERK genuíno para mostrar US$ 5 milhões em cobertura de responsabilidade profissional que a apólice explicitamente excluía.
