Ações de semicondutores caem à medida que as opiniões dos analistas da Wall Street se dividem

Analistas de Wall Street seguem divididos sobre ações de semicondutores nesta semana, enquanto o Índice de Semicondutores da Filadélfia (Philadelphia Semiconductor Index) caiu 8% em meio a crescentes tensões geopolíticas e a preços de energia mais altos, que renovaram preocupações com uma possível alta de taxa de juros. A UBS projeta crescimento de lucros do SOX de 92% neste ano e mais 40% no próximo, enquanto analistas do Barclays não veem sinais de venda em pânico nas negociações de semicondutores. A divergência ocorre quando o setor enfrenta sua primeira possível queda mensal após três meses consecutivos de ganhos: o Roundhill Memory ETF recuou 17% e o VanEck Semiconductor ETF caiu 7% nesta semana.

UBS e Barclays mantêm visão otimista sobre semicondutores apesar da queda do setor

O diretor global de equity da UBS, Ulrike Hoffmann Burschardt, afirmou que a previsão de crescimento de lucros de 92% neste ano e de mais 40% no próximo ano justifica a visão positiva da firma sobre semicondutores. Burschardt explicou que a questão central é que a demanda por poder de computação supera de longe a capacidade de oferta. “A demanda por tornar computadores mais inteligentes e rápidos está explodindo devido ao boom de IA, mas as carências de oferta são difíceis de resolver rapidamente devido a limites na capacidade de produção de fábricas de semicondutores e na cadeia de suprimentos de componentes”, disse Burschardt.

Analistas do Barclays relataram não ver sinais de pânico nas negociações ligadas a semicondutores. A empresa destacou que as consultas de investidores sobre quando pode ocorrer uma retomada no mercado de semicondutores aumentaram significativamente. “A venda parece passiva, e não agressiva, com investidores reduzindo posições (realizando lucros) em vez de tentar sair do mercado”, afirmou o Barclays.

De acordo com a organização World Semiconductor Trade Statistics, no mês passado o mercado global de semicondutores deve crescer 90% neste ano e mais 27% no próximo. A JP Morgan observou que as vendas da indústria de semicondutores aumentaram 106% ao ano em abril, com a taxa de crescimento acelerando para 119% em maio.

Deutsche Bank e Wells Fargo recomendam posicionamento defensivo em ações de semicondutores

O estrategista do Deutsche Bank Maximilian Uleer ressaltou a necessidade de posicionamento defensivo em ações de semicondutores. “Estão surgindo perguntas sobre como lidar com ações de semicondutores no contexto do portfólio, já que um panorama incerto se combina com o fato de que os preços das ações subiram significativamente até recentemente”, disse Uleer.

O analista do Wells Fargo Kwon Oh-seong analisou que “o sentimento de investimento em semicondutores registrou a maior queda de quatro semanas da história”.

FAQ

O que aconteceu com as ações de semicondutores nesta semana?
O Philadelphia Semiconductor Index caiu 8% nesta semana e 17% no mês. O Roundhill Memory ETF recuou 17% nesta semana, enquanto o VanEck Semiconductor ETF caiu 7%.

Qual é a previsão da UBS para o crescimento dos lucros no setor de semicondutores?
A UBS projeta que o crescimento dos lucros do Philadelphia Semiconductor Index chegará a 92% neste ano e mais 40% no próximo ano.

Por que alguns analistas continuam otimistas com ações de semicondutores apesar das quedas recentes?
UBS e Barclays apontam o desequilíbrio entre oferta e demanda como fator-chave: a demanda por poder de computação está explodindo por causa da IA, enquanto a capacidade de produção de fábricas de semicondutores e a cadeia de suprimentos permanecem limitadas. A JP Morgan informou que o crescimento das vendas da indústria de semicondutores acelerou de 106% em abril para 119% em maio.