Exposição dos Bancos dos EUA a Fundos Hedge Dobra para US$ 4,5 Trilhões em Quatro Anos; Risco de Desalavancagem se Aproxima

Segundo o estrategista da Bloomberg Simon White, a exposição dos bancos dos EUA a fundos de hedge e instituições financeiras não bancárias dobrou para aproximadamente US$ 4,5 trilhões nos últimos quatro anos, em dados de 2 de julho. A exposição aumentou de cerca de US$ 2 trilhões há quatro anos, enquanto a alavancagem média dos fundos de hedge quase dobrou desde 2022.

White alertou que, quando os mercados desencadearem a desalavancagem, os bancos passarão de amortecedores a amplificadores, criando um ciclo vicioso de liquidações forçadas e chamadas de margem. Os principais indicadores de risco incluem um recorde de US$ 1,4 trilhão em dívida de margem e colateral concentrado em ações voláteis relacionadas a IA, uma combinação historicamente vista perto de picos de mercado.