A SGX FX anunciou que o Canadian Imperial Bank of Commerce se juntou à sua rede institucional de liquidez em câmbio estrangeiro como fornecedor de liquidez. A CIBC apoiará inicialmente opções OTC de FX, com planos para alargar, ao longo do tempo, a caixa OTC em FX. A parceria reforça a oferta de liquidez da SGX FX nos mercados do dólar canadiano e do dólar norte-americano, à medida que bancos globais e plataformas de negociação competem cada vez mais na execução electrónica de FX, na liquidez de opções e na infra-estrutura de moedas transfronteiriças.
CIBC junta-se à SGX FX como fornecedor de liquidez de opções OTC
A plataforma sediada em Singapura confirmou que a CIBC se juntou ao ecossistema da SGX FX como fornecedor de liquidez. O banco apoiará inicialmente opções OTC de FX, com planos para alargar a caixa OTC em FX ao longo do tempo. A adição reforça a oferta de liquidez da SGX FX nos mercados do dólar canadiano e do dólar norte-americano.
A SGX FX disse que a sua plataforma oferece acesso a spot FX, non-deliverable forwards, outrights, swaps, opções e metais preciosos através de múltiplos métodos de execução e conectividade API. A empresa posicionou-se como uma plataforma de liquidez institucional diversificada que apoia o trading macro e os fluxos de tesouraria transfronteiriça durante o horário de mercado na Ásia, Europa e América do Norte.
Mercado global de FX ultrapassa 7,5 biliões de dólares de volume diário
O mercado global de câmbio estrangeiro continua a ser o maior mercado financeiro do mundo. De acordo com o Bank for International Settlements, o volume de FX global excedeu 7,5 biliões de dólares por dia no mais recente Inquérito Trienal do BIS. A execução electrónica continua a captar uma fatia maior da actividade institucional.
A infra-estrutura de FX electrónica tornou-se um campo de batalha central entre bolsas, ECNs, bancos e plataformas de liquidez, à medida que as instituições procuram execução mais rápida, maiores pools de liquidez e melhor transparência de preços entre fusos horários. O mercado de FX tem historicamente funcionado através de um ecossistema fragmentado de bancos, corretores interdealer, ECNs e relações de negociação bilaterais.
Opções de FX dão suporte à cobertura institucional e a estratégias macro
O foco inicial da CIBC em opções OTC de FX reflecte a crescente importância da actividade de opções no trading macro e nas estratégias de cobertura das instituições. As opções de FX permitem que as instituições gerirem exposição direccional, posicionamento em volatilidade e risco transfronteiriço sem assumir posições spot à vista.
A procura institucional por liquidez de opções aumentou juntamente com a escalada da volatilidade macroeconómica, a mudança nas políticas dos bancos centrais e a crescente incerteza geopolítica nos mercados globais. A adição de um grande fornecedor de liquidez da América do Norte aumenta a profundidade da SGX FX nos mercados de CAD e USD, ambos centrais para a actividade de trading institucional global.
Liquidez em dólar canadiano expande o acesso a moedas ligadas a commodities
O papel da CIBC como grande fornecedor de liquidez em dólar canadiano acrescenta valor estratégico à SGX FX, porque o CAD continua a ser uma das moedas ligadas a commodities mais negociadas globalmente. O dólar canadiano tem um papel importante no trading de commodities, na cobertura do mercado de energia, nas estratégias macro da América do Norte, na liquidação de comércio transfronteiriço e na diversificação das reservas institucionais.
Para participantes institucionais que operam entre sessões de negociação asiáticas, a disponibilidade alargada de liquidez em CAD através da SGX FX poderá melhorar a flexibilidade de execução fora do horário do mercado da América do Norte. A parceria reflecte como o trading institucional de FX cada vez mais opera através de redes globais contínuas de liquidez, e não de mercados regionais isolados.
FAQ
O que é que a SGX FX anunciou relativamente à CIBC?
A SGX FX anunciou que o Canadian Imperial Bank of Commerce se juntou à sua rede institucional de liquidez em câmbio estrangeiro como fornecedor de liquidez, apoiando inicialmente opções OTC de FX, com planos para expandir para caixa OTC de FX ao longo do tempo.
Qual é o volume diário do mercado global de FX, segundo o Bank for International Settlements?
De acordo com o Bank for International Settlements, o volume de FX global excedeu 7,5 biliões de dólares por dia no mais recente Inquérito Trienal do BIS.
Porque é que o foco da CIBC em opções OTC de FX é relevante para traders institucionais?
As opções de FX permitem que as instituições gerirem exposição direccional, posicionamento em volatilidade e risco transfronteiriço sem assumir posições spot à vista, apoiando estratégias de cobertura e macro num contexto de crescente volatilidade macroeconómica e incerteza geopolítica.
