A CrowdStrike e a Palo Alto Networks divulgaram resultados esta semana, com as ações a descerem 8% e 3%, respetivamente, apesar de uma orientação a acelerar e de comentários positivos sobre IA. As quedas ocorreram depois de uma subida que fez com que ambas as ações de cibersegurança ganhassem mais de 70% cada entre abril e o fim de maio, impulsionadas pelo anúncio do modelo de IA Mythos da Anthropic. Os investidores entraram nos resultados esperando sinais imediatos de crescimento das receitas impulsionado por IA, mas executivos e analistas assinalaram que os ciclos de vendas empresariais tipicamente exigem entre nove a 12 meses, o que significa que os benefícios materiais de IA provavelmente não se materializarão antes do ano de 2027.
CrowdStrike e Palo Alto Networks registam quedas nas ações após resultados
As duas empresas ficaram aquém das expectativas dos investidores por aceleração imediata das receitas impulsionadas por IA, embora tenham superado as previsões nos resultados esta semana. Joseph Gallo, analista de software da Jefferies, afirmou que “as pessoas provavelmente ficaram um pouco fora do controlo” e acrescentou que “ambas deram orientações a acelerar, mas no fim do dia ... muitos destes benefícios de IA demoram, e isto é um processo plurianual.”
O modelo Mythos, considerado demasiado potente para ser disponibilizado porque poderia ser facilmente usado para explorar vulnerabilidades de software, renovou o entusiasmo pelo setor da cibersegurança no início deste ano. Tanto a CrowdStrike como a Palo Alto Networks foram parceiras iniciais no programa exclusivo de testes do Project Glasswing da Anthropic, que a Anthropic alargou a mais 150 parceiros esta semana, incluindo Rubrik e Tenable.
Ciclos de vendas empresariais atrasam impacto nas receitas de IA
Os ciclos típicos de vendas empresariais duram nove a 12 meses, segundo Gallo, o que significa que a maioria dos sinais de melhoria impulsionada por IA provavelmente não aparecerá antes do ano de 2027. O quarto trimestre do ano é tipicamente a época de compras mais forte para os clientes, já que as empresas reconfiguram os seus orçamentos para o novo ano.
Gallo disse que, se uma empresa “apenas lançou um produto de IA no último trimestre ou dois, eu não acho que seja justo esperar uma subida enorme já.”
Executivos traçam procura de IA sem expectativas de “bónus” imediato
O CEO da Palo Alto Networks, Nikesh Arora, disse a analistas esta semana que mais de 1.200 empresas tinham contactado a empresa de cibersegurança para discutir a estratégia de IA. A empresa realizou 800 reuniões nos últimos seis semanas, perto de 100 das quais Arora conduziu pessoalmente.
Arora afirmou que os analistas não devem esperar um “bónus” imediato no próximo trimestre, à medida que as empresas adotam a cibersegurança, mas prevê “crescimento robusto”. Disse: “Eu não me anteciparia e começaria a atirar com o balde e com números para empresas de cibersegurança, porque ainda existe um processo, um mecanismo, um ciclo em que as pessoas compram, e depois há execução e implementação.”
O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, disse a analistas numa call de resultados que a deteção e resposta de IA (AIDR) é um novo segmento enorme que pode ultrapassar o mercado de segurança de endpoints, mas que está apenas nas “primeiras jogadas”. O pipeline da empresa para o segundo trimestre já ultrapassou 50 milhões de dólares. Kurtz afirmou: “Quando passar verdadeiramente para o mainstream e as empresas inteiras o adotarem em todos os seus colaboradores e workloads, penso que vai ver-se apenas mais um aumento de oportunidades incrementais.”
A empresa aumentou o crescimento da sua receita recorrente anual líquida nova para o ano fiscal de 2027 com ventos favoráveis da IA.
FAQ
Porque é que as ações da CrowdStrike e da Palo Alto Networks desceram após os resultados?
As ações da CrowdStrike desceram 8% e as da Palo Alto Networks caíram 3% esta semana, apesar de ambas as empresas terem superado as previsões nos resultados e terem acelerado a orientação. Os investidores esperavam sinais imediatos de crescimento das receitas impulsionado por IA após o anúncio do modelo Mythos, mas executivos destacaram que os ciclos de vendas empresariais tipicamente exigem entre nove a 12 meses, atrasando os benefícios materiais até ao ano de 2027.
O que é o programa Project Glasswing da Anthropic?
O Project Glasswing é o programa exclusivo de testes da Anthropic para o seu modelo de IA Mythos. A CrowdStrike e a Palo Alto Networks foram parceiras iniciais no programa. A Anthropic alargou o Project Glasswing a mais 150 parceiros esta semana, incluindo Rubrik e Tenable.
Que procura de IA estão a ver as empresas de cibersegurança?
O CEO da Palo Alto Networks, Nikesh Arora, afirmou que mais de 1.200 empresas contactaram para discutir a estratégia de IA, e a empresa realizou 800 reuniões nos últimos seis semanas. O CEO da CrowdStrike, George Kurtz, reportou que o pipeline de deteção e resposta de IA para o segundo trimestre da empresa já ultrapassou 50 milhões de dólares.
