Probabilidade de subida da taxa da Fed passa para 80% para setembro à medida que sinais mais agressivos abalam a banca obrigacionista dos EUA a 18 de junho

De acordo com a Goldman Sachs Asset Management, as expectativas do mercado quanto a aumentos de taxas da Reserva Federal mudaram significativamente para diante a 18 de junho. A principal estrategista de investimentos Kay Haigh assinalou que os sinais mais acomodatícios surpreenderam os traders, que rapidamente reforçaram as apostas em aumentos de taxas mais cedo. Agora, os dados de mercado já incorporam uma probabilidade superior a 80% de um aumento de taxas na reunião de setembro da Fed, com expectativas de vários aumentos até outubro — uma mudança dramática face à perspetiva de terça-feira, segundo a qual o primeiro aumento poderia ocorrer apenas em dezembro.

O rendimento das obrigações do Tesouro a 2 anos disparou 13 pontos-base na quarta-feira, registando o maior movimento diário desde abril de 2025 e igualando o maior salto diário de rendimentos em qualquer dia de decisão da Fed desde 2008. Haigh indicou que a volatilidade nas obrigações de menor duração provavelmente vai intensificar-se à medida que os mercados se reposicionam para o controlo da inflação e que a confiança na orientação futura reduzida pelos sinais da Fed diminui, passando a dar-se mais ênfase à dependência dos dados. O rendimento das obrigações do Tesouro a 30 anos atingiu uma mínima de dois meses na quinta-feira.