Goldman Sachs aponta o MLCC como o próximo gargalo da cadeia de fornecimento de IA, com servidores a exigirem 600.000 unidades por rack

De acordo com o Goldman Sachs, os condensadores cerâmicos multicamada (MLCCs) vão tornar-se o próximo ponto de desequilíbrio oferta-procura na “ecossistema” da IA. O banco de investimento identificou os MLCC como um componente de “nova armazenamento”, referindo que os servidores de IA de gama alta exigem até 600.000 unidades por rack para manter a entrega de energia estável face a flutuações massivas e instantâneas de potência provenientes de processadores como as GPUs da Nvidia. Os MLCC tornaram-se o terceiro componente mais caro nas listas de materiais dos servidores (BOM), depois das GPUs e da memória, com o mercado global de MLCC avaliado em aproximadamente 15 mil milhões de dólares. O segmento de MLCC focado em servidores, atualmente avaliado em cerca de 1,3 mil milhões de dólares, está a crescer a uma taxa de crescimento anual composta de 80%. O analista Nelson Armbrust assinalou que os ciclos de valorização do preço dos MLCC ficam atrás dos de DRAM, memória NAND e de outros componentes de IA, posicionando os MLCC para uma janela potencialmente mais longa de expansão de preços.
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