Os investidores retalhistas coreanos desviaram o foco das gigantes tecnológicas Magnificent 7 para ações de semicondutores e infraestruturas durante a semana de 26 de junho a 2 de julho, com a Micron a liderar as aquisições líquidas com 271,33 milhões de dólares. A rotação de investimentos reflete o surgimento do 'Parabolic 7' (P7) - Micron, SanDisk, AMD, Broadcom, Marvell Technology, Intel e Dell Technologies - que superaram as grandes tecnológicas tradicionais à medida que os gastos com infraestruturas de IA se expandem para além dos beneficiários iniciais de software. O conceito P7, cunhado pelo CIO da FedWatchAdvisors, Ben Emmons, e popularizado através da Bloomberg, descreve empresas que exibem curvas de preços parabólicas impulsionadas pela procura direta de infraestruturas de IA.
Capitalização de mercado do P7 atinge 8% do S&P 500
A capitalização de mercado combinada das empresas do P7 cresceu para aproximadamente 8% do S&P 500 e 11% do Nasdaq no início do mês passado, de acordo com dados de mercado. O grupo de sete empresas inclui o fabricante de chips de memória Micron, o especialista em armazenamento SanDisk, os fabricantes de processadores AMD e Intel, o fornecedor de chips de rede Marvell Technology, o projetista de chips personalizados Broadcom e o fornecedor de servidores Dell Technologies. O investigador da Samsung Securities, Kim Jung-han, afirmou que, enquanto as grandes tecnológicas gastam capital em infraestruturas de IA, as empresas da cadeia de fornecimento de semicondutores recebem os fluxos de receitas do investimento em datacenters por parte dos principais fornecedores de cloud computing.
Investidores coreanos compram líquidos 271,33 milhões de dólares em ações da Micron entre 26 de junho e 2 de julho
Os investidores coreanos adquiriram líquidos 271,33 milhões de dólares em ações da Micron durante a semana de 26 de junho a 2 de julho, tornando-a a ação estrangeira mais comprada, de acordo com dados da Korea Securities Depository divulgados a 5 de julho. A SanDisk e a Intel seguiram-se na classificação, com os investidores também a comprarem ETFs alavancados que acompanham a SanDisk com exposição 2x. Entre as ações Magnificent 7, apenas a Microsoft se manteve nas principais aquisições durante o período. Em 1 de julho, em valor de participação, a Micron ocupava o 5.º lugar e a SanDisk o 11.º lugar entre as posições em ações dos EUA dos investidores coreanos, ultrapassando a Apple (9.º) e a Microsoft (15.º).
SanDisk dispara 635,1% no ano até 3 de julho
As ações do P7 registaram ganhos substanciais desde o início do ano até 3 de julho. A SanDisk subiu 635,1%, enquanto a Micron, a Intel e a Dell subiram mais de 200%. Em contraste, as ações do M7 tiveram um desempenho inferior ao S&P 500 em 13 pontos percentuais este ano e caíram em média aproximadamente 10% só em junho. A Hana Securities relatou que, no acumulado do ano, as ações do M7 renderam aproximadamente 2%, em comparação com 14% para os constituintes do S&P 500 que não pertencem ao M7. O fosso nas previsões de crescimento de lucros para 2026 entre as empresas do M7 (44%) e as não-M7 (39%) diminuiu.
A Micron, classificada em terceiro lugar globalmente em semicondutores de memória, registou resultados trimestrais consecutivos recorde impulsionados pelo fornecimento de memória de alta largura de banda (HBM) para servidores de IA. A SanDisk estabeleceu uma posição de liderança na NAND flash para unidades de estado sólido empresariais. A Intel está a prosseguir uma recuperação através de processos de semicondutores de próxima geração e tecnologia de empacotamento avançado. A Dell beneficia do aumento de envios de servidores que incorporam chips de IA Nvidia. A Marvell compete em semicondutores de rede para datacenters de IA, enquanto a AMD está posicionada como uma alternativa viável à Nvidia. A Broadcom ganhou valorização através de capacidades de design de chips de IA personalizados (ASIC).
Ações da Broadcom caem 13% no dia seguinte ao relatório de resultados
As ações da Broadcom caíram aproximadamente 13% no dia seguinte ao anúncio dos seus resultados a 3 de junho, apesar de a receita ter crescido 48% em termos homólogos e superado as expectativas do mercado. A descida ocorreu depois de a empresa ter fornecido orientações de receitas de semicondutores de IA para o terceiro trimestre abaixo das projeções dos analistas. O CIO da FedWatchAdvisors, Emmons, notou que, durante os últimos cinco anos, enquanto as correções dos índices mais amplos se mantiveram em torno de 25%, as ações com padrões de valorização rápida semelhantes registaram quedas superiores a 45%.
Yorkville America apresenta pedido de ETF focado em P7 a 16 de junho
A Yorkville America, operadora da série de ETFs TruthSocial, submeteu uma candidatura a 16 de junho para lançar um ETF 'Mango Plus' que incorpora ações do P7, de acordo com a Reuters. O pedido reflete o crescente interesse em produtos direcionados ao tema de investimento em semicondutores e infraestruturas. Os observadores do mercado acompanham se o momentum do P7 representa uma rotação setorial temporária ou marca o surgimento de uma nova liderança de mercado a substituir o domínio do M7.
FAQ
O que são as ações Parabolic 7?
O Parabolic 7 (P7) consiste em sete empresas de semicondutores e infraestruturas: Micron, SanDisk, AMD, Broadcom, Marvell Technology, Intel e Dell Technologies. O termo, cunhado pelo CIO da FedWatchAdvisors, Ben Emmons, descreve ações que exibem curvas de preços parabólicas — subindo gradualmente no início, depois acelerando para ganhos quase verticais.
Quanto os investidores coreanos compraram em ações da Micron entre 26 de junho e 2 de julho?
Os investidores retalhistas coreanos adquiriram líquidos 271,33 milhões de dólares em ações da Micron durante a semana de 26 de junho a 2 de julho, tornando-a a ação estrangeira mais comprada nesse período, de acordo com dados da Korea Securities Depository divulgados a 5 de julho.
Qual foi o desempenho da ação da SanDisk no ano até 3 de julho?
A ação da SanDisk subiu 635,1% desde o início do ano até 3 de julho, superando os outros membros do P7. A Micron, a Intel e a Dell ganharam mais de 200% no mesmo período.
