A CBN nigeriana restringe as empresas de pagamentos de dominarem os mercados de consumidores e comerciantes

O Banco Central da Nigéria (CBN) emitiu uma circular na segunda-feira, introduzindo regras de estrutura de mercado que restringem qualquer instituição financeira que controle mais de 25% do mercado de emissão ao consumidor a uma quota máxima de 15% nas atividades de aquisição para comerciantes. As regras visam evitar a concentração excessiva e o risco sistémico no ecossistema de pagamentos digitais da Nigéria, que processou ₦1,2 quadriliões ($884,78 mil milhões) em 2025. As restrições entram em vigor a 31 de dezembro de 2026 e aplicam-se a bancos e fintechs que expandem os serviços de pagamento ao consumidor e a comerciantes.

CBN define limiar de 25% no mercado ao consumidor para restrições a comerciantes

O CBN afirmou na sua circular que qualquer instituição financeira licenciada envolvida em atividades de aquisição para comerciantes, individualmente ou como parte de um grupo de entidades relacionadas, que detenha mais de 25% de quota de mercado na aquisição de comerciantes em qualquer período móvel de doze meses não pode deter mais de 15% de quota de mercado na emissão ao consumidor durante o mesmo período. Emissão ao consumidor refere-se a serviços que permitem aos consumidores efetuar pagamentos, incluindo contas bancárias, cartões de pagamento, carteiras digitais e outros instrumentos de pagamento. Aquisição para comerciantes abrange infraestrutura que permite às empresas aceitar pagamentos, incluindo gateways de pagamento, serviços de Ponto de Venda (PoS) e sistemas de liquidação de comerciantes.

As restrições aplicam-se não apenas a empresas individuais, mas também a grupos de entidades relacionadas. As instituições financeiras não podem contornar as regras separando os negócios de consumidores e de comerciantes em subsidiárias diferentes, mantendo simultaneamente propriedade ou controlo comuns.

Paystack, Flutterwave e grandes bancos enfrentam limites de quota de mercado

A regra tem implicações significativas para grandes empresas fintech como Paystack, Flutterwave e Moniepoint, muitas das quais construíram negócios fortes de pagamentos a comerciantes e estão a expandir-se para serviços bancários virados para o cliente. Em janeiro, a Paystack adquiriu o Ladder Microfinance Bank. Em abril, a Flutterwave garantiu uma licença MFB após adquirir a startup de banca aberta Mono, à medida que as fintechs procuram converter utilizadores de pagamentos em clientes bancários.

Bancos tradicionais como o United Bank for Africa também poderão ser afetados se procurarem construir uma quota substancial na aquisição para comerciantes, mantendo posições dominantes na banca ao consumidor. O CBN introduziu os requisitos em resposta a preocupações sobre concentração de mercado, dependência operacional e o surgimento de operadores com presença relevante em atividades-chave de pagamento.

CBN introduz requisitos de conformidade e reporte

O CBN afirmou que todas as entidades reguladas deverão apresentar relatórios mensais de quota de mercado, em conformidade com modelos e prazos prescritos. Os limites de quota de mercado fazem parte de um conjunto mais amplo de reformas direcionadas para a indústria de pagamentos. O CBN também está a exigir que bancos e fintechs divulguem os beneficiários efetivos finais de participações acionistas significativas e está a incentivar os operadores a utilizarem infraestrutura cloud local como parte dos esforços para reforçar a supervisão e localizar dados críticos de pagamentos.

O CBN acrescentou que irá monitorizar a conformidade com as disposições da circular e, quando necessário, impor sanções de supervisão em conformidade com as leis, regulamentos e diretrizes aplicáveis.

FAQ

Que limites de quota de mercado o CBN introduziu para empresas de pagamentos?

O CBN introduziu regras que restringem qualquer instituição financeira que controle mais de 25% do mercado de emissão ao consumidor a uma quota máxima de 15% nas atividades de aquisição para comerciantes. As restrições entram em vigor a 31 de dezembro de 2026.

Que empresas são afetadas pelas novas regras do mercado de pagamentos do CBN?

Grandes empresas fintech como Paystack, Flutterwave e Moniepoint são afetadas, tal como bancos tradicionais como o United Bank for Africa. As regras aplicam-se a qualquer instituição financeira licenciada, individualmente ou como parte de um grupo de entidades relacionadas, envolvida tanto em atividades de emissão ao consumidor como em aquisição para comerciantes.

Que requisitos de conformidade o CBN anunciou para empresas de pagamentos?

O CBN exige que todas as entidades reguladas apresentem relatórios mensais de quota de mercado em conformidade com modelos e prazos prescritos. O regulador também determina a divulgação dos beneficiários efetivos finais de participações acionistas significativas e o uso de infraestrutura cloud local para dados críticos de pagamentos.