A manipulação da base na negociação de swaps da PiggyBank pela LAB faz com que o cofre de USDC desça 15%, com promessa de indemnização

A plataforma de rendimento DeFi PiggyBank divulgou, a 10 de junho, um relatório de resgate (withdrawal) no qual confirma que um conjunto de operações de base (basis) de 100 mil dólares envolvendo o token LAB falhou devido à manipulação do mercado, levando a uma retração de cerca de 15% no cofre de USDC, de cerca de 12% no SPYx e de cerca de 9% no JitoSOL. A PiggyBank comprometeu-se a compensar os utilizadores afetados, mas, até ao momento do relatório, ainda não foi divulgado o montante total das perdas nem um calendário para a compensação.

Detalhes do relatório de resgate da PiggyBank: queda em três tipos de produtos

De acordo com o relatório de resgate de 10 de junho de 2026 da PiggyBank e com o anúncio na plataforma X de 6 de junho, a estratégia de trading era: comprar, a preço com desconto, tokens LAB bloqueados (LOCKED) através de um canal OTC, ao mesmo tempo que se abria uma posição vendida perpétua como cobertura. O relatório confirma que o LAB enfrentou depois uma “manipulação intensa”, falta de liquidez e uma taxa de funding negativa extremamente baixa; a PiggyBank concluiu que manter a posição vendida “não fazia sentido do ponto de vista económico” e, por isso, fechou a cobertura.

Números de resgate confirmados para os três tipos de produtos (até 10 de junho):

Cofre de USDC: cerca de 15%

SPYx: cerca de 12%

JitoSOL: cerca de 9%

A posição LAB bloqueada tem um valor de mercado atual de cerca de 1,35 milhões de dólares (mais de 13 vezes o preço de entrada), mas, como o token ainda não pode ser vendido, a PiggyBank excluiu-a dos cálculos do valor patrimonial líquido; a primeira data de desbloqueio é 14 de agosto de 2026. A retração foi causada precisamente por esta exclusão.

Investigação da ZachXBT a 14 de maio: seis problemas registados

A ZachXBT registou, no seu relatório de investigação de 14 de maio, os problemas específicos abaixo:

Concentração da oferta de tokens: mais de 95% da oferta de tokens LAB está sob controlo de insiders

Alteração unilateral do calendário de vesting: a equipa LAB, sem obter consentimento, estendeu o período de bloqueio dos participantes na venda pública do Legion de três meses para nove meses

Fluxos on-chain de fundos: existe ligação on-chain entre as carteiras usadas para contratos de empréstimo de LAB e o mesmo endereço que realizou recompras públicas de LAB; os fundos entram nas contas pessoais do fundador em Bybit e Gate

Convite público para OTC: Mark, cofundador, recrutou compradores em grupos públicos do Telegram, incluindo a oferta de um desconto de 80% a KOL em troca de conteúdos promocionais

Atividade de market making de manipulação: a ZachXBT confirmou a infraestrutura de market maker do LAB como sendo a mesma de tokens como RAVE, RIVER, SIREN, MYX e SKYAI, identificando-a como um market maker desconhecido comum

Exemplo anterior de projetos: o projeto inicial de Vova Sadkov, Eesee (ESE), após a equipa mudar o foco, fez com que os investidores se sentissem abandonados

Estado da compensação da PiggyBank: intenção confirmada, montantes e calendário ainda não publicados

A PiggyBank confirmou em ambos os comunicados de 6 de junho e no relatório de resgate de 10 de junho que vai compensar os utilizadores afetados. Até ao momento do relatório, a PiggyBank ainda não publicou o montante total das perdas nem um calendário para a compensação. Após o anúncio de 6 de junho da PiggyBank, a ZachXBT afirmou de forma direta que os fundos dos depositantes foram usados para “roubo de criptoes de forma descarada”. O comunicado de 6 de junho da PiggyBank recebeu centenas de respostas e reencaminhamentos, sugerindo um interesse elevado por parte da comunidade.

Perguntas frequentes

Porque é que a PiggyBank escolheu inicialmente fazer operações de base com o LAB, e se avaliou a investigação da ZachXBT antes?

De acordo com o relatório de resgate da PiggyBank, a distribuição do LAB foi enquadrada como operações de basis dentro do intervalo de “ações de média capitalização” (mid-cap basis trading), sendo tratada como uma posição calculada. O relatório não menciona se foi avaliado o relatório de investigação publicado pela ZachXBT a 14 de maio antes de abrir a posição.

O valor de mercado de 1,35 milhões de dólares da posição LAB bloqueada será totalmente desbloqueado em 14 de agosto?

Com base no anúncio da PiggyBank, 14 de agosto é a primeira data de desbloqueio (first unlock), e não a data de desbloqueio total. O calendário completo de desbloqueio ainda não foi detalhado, de forma específica, em divulgações oficiais da PiggyBank.

Qual é a base para a ZachXBT confirmar que o LAB e o RAVE têm o mesmo market maker?

A ZachXBT descobriu, na sua investigação, que a infraestrutura de market making do LAB está ligada ao mesmo market maker desconhecido que identificou anteriormente nas suas investigações sobre RAVE, RIVER, SIREN, MYX e SKYAI, descrevendo-o como um padrão de atuação consistente para tokens cotados em bolsas com transações de média capitalização. As provas on-chain relevantes foram registadas no relatório público de investigação da ZachXBT.