O KB Kookmin Bank limitou os empréstimos hipotecários a 300 milhões de won e o Shinhan Bank suspendeu as novas inscrições dos produtos MCG (Mortgage Credit Guarantee) e MCI (Mortgage Credit Insurance) a partir de 10 de julho, reduzindo efetivamente os limites de crédito em 50 milhões de won, na sequência de um forte aumento dos empréstimos às famílias em junho. Em junho, os empréstimos bancários às famílias aumentaram 7,6 biliões de won, representando metade do total do primeiro semestre (15,7 biliões de won), com os empréstimos hipotecários a subir 4,3 biliões de won para o nível mais alto desde junho do ano passado. Lee Chang-moo, professor na Hanyang University, afirmou que está a ser interrompida a “escada” habitacional, já que a função dos empréstimos hipotecários é proporcionar oportunidades de compra de habitação com base no rendimento futuro estável dos jovens. Com os preços médios dos apartamentos em Seul nos 13 mil milhões de won e os limites hipotecários nos 300 milhões de won, os compradores precisam agora de aproximadamente 10 mil milhões de won de capital próprio para comprar imóveis em Seul. As autoridades financeiras anunciaram planos para disponibilizar medidas regulamentares adicionais que visem os proprietários solteiros não residentes no fim deste mês.
Restrições às Hipotecas nos Bancos Criam um Obstáculo de 10 Mil Milhões de Won em Capital Próprio
O KB Kookmin Bank impôs um teto de 300 milhões de won nos empréstimos hipotecários, enquanto o Shinhan Bank suspendeu novas inscrições nos seus programas MCG (Mortgage Credit Guarantee) e MCI (Mortgage Credit Insurance) a partir de 10 de julho, reduzindo efetivamente os montantes disponíveis de empréstimo em 50 milhões de won. As restrições surgiram após o aumento de 7,6 biliões de won nos empréstimos às famílias em junho, nos bancos, o que correspondeu a metade dos 15,7 biliões de won de aumento registados no primeiro semestre do ano. Apenas os empréstimos hipotecários cresceram 4,3 biliões de won em junho, assinalando o maior aumento mensal desde junho do ano anterior. Com o preço médio das transações de apartamentos em Seul nos 13 mil milhões de won, os potenciais compradores precisam agora de cerca de 10 mil milhões de won em capital próprio para concluir uma compra sob as novas limitações de concessão de crédito. Lee Chang-moo referiu que as medidas enfraquecem o propósito original do crédito hipotecário, que é permitir que as gerações mais jovens acedam à propriedade de habitação através do crescimento esperado do rendimento.
Preços da Habitação na Província de Gyeonggi Disparam Apesar de Novas Regulamentações
Durante a primeira semana de julho (até 6 de julho), os preços dos apartamentos na área metropolitana de Seul subiram 0,22%, acima dos 0,20% da semana anterior, com Seul a avançar 0,30% e a Província de Gyeonggi a subir 0,23%. Hwaseong Dongtan manteve um ganho de 1,29% mesmo após ser designada como zona regulada, enquanto o aumento de Yongin Giheung acelerou de 0,39% para 0,56% e o de Guri de 0,30% para 0,64%. As áreas adjacentes que não estão sujeitas às novas restrições também registaram ganhos maiores: Hwaseong Byeongjeom subiu 0,25%, Namyangju 0,21% e Suwon Gwonseon 0,26%. O crescimento semanal dos preços em Suwon Yeongtong triplicou de 0,41% para 1,19% numa única semana. Nam Hyuk-woo, do Woori Bank Real Estate Research Institute, atribuiu a evolução dos preços ao otimismo sobre o ciclo de negócios da indústria dos semicondutores, com a procura a deslocar-se das zonas do sul de Gyeonggi para regiões vizinhas relativamente mais acessíveis. Também os preços de jeonse (depósito de renda de longo prazo) subiram em paralelo, aumentando o encargo de custos habitacionais para os residentes efetivos.
Imposto sobre Imóveis Projetado para Exceder 10 Biliões de Won com Ajuste ao Valor Justo
O Gabinete de Orçamento da Assembleia Nacional projetou que aumentar o rácio do valor de mercado justo do imposto abrangente sobre a propriedade imobiliária, do atual 60% para 80%, faria subir os impostos sobre a detenção de habitações para 10,0658 biliões de won em 2026, um aumento de 15,7% face aos níveis atuais. Se o rácio atingir os 95%, os impostos totais sobre a detenção subiriam para 10,7726 biliões de won, o que representaria um aumento de 23,8%. Os impostos sobre habitações em Seul saltariam de 4,5191 biliões de won para 5,4721 biliões de won no cenário de 80%, o que equivale a uma subida de 21,1%. O imposto abrangente sobre imóveis per capita aumentaria de 3,24 milhões de won para 6,24 milhões de won no rácio de 80% e para 7,8 milhões de won no rácio de 95%. A análise indicou que os proprietários de imóveis de elevado valor e de múltiplas habitações enfrentariam os maiores aumentos no encargo fiscal. Entre as principais cidades, Seul registou o maior aumento percentual projetado da responsabilidade pelo imposto sobre a propriedade.
Governo Alarga Isenção de Impostos para Habitação Não Vendida Fora das Regiões de Capital
O governo pretende alargar por mais um ano, até ao final de 2027, a isenção de imposto para habitações não vendidas após a conclusão em regiões não pertencentes ao capital, incluindo a medida num projeto de revisão fiscal a ser divulgado no fim deste mês. A isenção permite a agregados familiares de habitação única manter benefícios de imposto de uma habitação — incluindo isenção de imposto sobre mais-valias de 1,2 biliões de won, dedução de detenção de longo prazo até 80% e dedução básica de imposto abrangente sobre imóveis de 1,2 biliões de won — quando comprarem unidades adicionais não vendidas após a conclusão fora da região de capital com área útil de 85 metros quadrados ou menos e valor de aquisição de 700 milhões de won ou menos. Em maio, as unidades fora da região de capital representavam 83,6% (24.522 unidades) do total nacional de 29.350 habitações não vendidas após a conclusão. Um responsável do governo explicou que o stock acumulado de casas não vendidas nas zonas regionais pode levar a abrandamentos no setor da construção e enfraquecer o sentimento do consumidor. Hong Ki-yong, professor emérito da Universidade de Incheon, avaliou que, mesmo com o alargamento, os potenciais compradores poderão hesitar devido à incerteza sobre futuras alterações de política fiscal, limitando a eficácia da medida no estímulo da procura por habitação regional.
Rendimento das Obrigações Globais Sobe no Meio de Tensões Geopolíticas
A 8 de julho (hora local), a taxa de juro das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 2,9 pontos-base para 4,581%, atingindo o nível mais alto desde maio, à medida que as tensões militares entre os Estados Unidos e o Irão se intensificaram. O preço do Brent e do WTI disparou 4% para 5%, aumentando as preocupações com a inflação. As atas do FOMC de junho revelaram que uma minoria dos membros do comité discutiu a necessidade de considerar um aumento da taxa de juro de referência à luz dos desenvolvimentos do conflito no Médio Oriente. As atas indicaram que praticamente todos os membros consideraram que seria necessário algum grau de aperto se os cenários positivos se materializassem. A taxa de rendimento das obrigações do governo japonês a 10 anos também subiu para 2,90%, o nível mais alto desde setembro de 1996 — cerca de 30 anos. O aumento simultâneo dos rendimentos nos principais mercados de dívida refletiu o agravamento das tensões nos mercados globais de rendimento fixo.
FAQ
O que fizeram o KB Kookmin Bank e o Shinhan Bank em julho no que respeita a empréstimos hipotecários?
O KB Kookmin Bank limitou os empréstimos hipotecários a 300 milhões de won, e o Shinhan Bank suspendeu as novas inscrições nos produtos MCG e MCI a partir de 10 de julho, reduzindo efetivamente os limites de empréstimo em 50 milhões de won.
Porque é que os bancos sul-coreanos impuseram limites mais apertados para o crédito hipotecário?
As restrições seguiram-se a um aumento em junho dos empréstimos às famílias, com o crédito bancário às famílias a subir 7,6 biliões de won — metade do total do primeiro semestre — e com os empréstimos hipotecários a aumentar 4,3 biliões de won para o nível mensal mais alto desde junho do ano anterior.
Quanto aumentariam os impostos sobre a propriedade se o rácio do valor de mercado justo subisse para 80%?
O Gabinete de Orçamento da Assembleia Nacional projetou que elevar o rácio para 80% aumentaria os impostos sobre a detenção residencial em 2026 para 10,0658 biliões de won, o que corresponde a um aumento de 15,7%, com o imposto abrangente sobre imóveis per capita a saltar de 3,24 milhões de won para 6,24 milhões de won.
