DeFi

Rayls — блокчейн-инфраструктура для банков и финансовых институтов, объединяющая TradFi и децентрализованные финансы (DeFi) с помощью гибридной архитектуры, включающей частные сети, публичные блокчейны и узлы конфиденциальности. Она даёт финансовым организациям возможность переводить депозиты, стейблкоины и реальные активы (RWA) в ончейн-среду, обеспечивая при этом приватность данных, соблюдение регулирования и контроль над активами.

Mitosis — это блокчейн первого уровня (Layer 1) с ликвидностью на базе Cosmos SDK, агрегирующий мультичейн-капитал DeFi через EOL (Ecosystem-Owned Liquidity), miAssets и Matrix Vaults. Ниже мы анализируем токеномику MITO, кроссчейн-архитектуру, сценарии применения, риски и перспективы экосистемы.

Drift Protocol — это децентрализованная биржа на Solana, которая специализируется на бессрочных фьючерсах и обеспечивает высокоэффективную торговлю. В этом материале мы в доступном и образовательном формате разбираем её гибридный механизм ликвидности, торговые функции и то, как обновление Drift v3 оказывает трансформирующее воздействие.

Протокол Drift обеспечивает высокоскоростную ончейн-торговлю, сопоставимую по качеству с централизованными биржами. Однако высокое кредитное плечо и архитектура DeFi также сопряжены с множеством рисков. В этой статье рассматриваются ключевые факторы, которые необходимо учитывать при работе с Drift: ликвидация по плечу, недостаток ликвидности, уязвимости смарт-контрактов и риски сети Solana. Это помогает пользователям составить более полное представление о структуре рисков ончейн-торговли деривативами.

Протокол Drift использует такие механизмы, как vAMM, JIT-ликвидность и сопоставление заявок в книге ордеров, чтобы обеспечить работу платформы ончейн-деривативов, по функциональности приближенной к централизованной бирже. В этой статье подробно разбирается основная архитектура работы Drift: описываются процесс торговли пользователей, модель ликвидности, механизм DAMM и принцип работы бессрочных фьючерсов.

Rayls объединяет банковскую систему с ликвидностью DeFi за счет гибридной архитектуры, включающей частную и публичную цепочки, а также узлы конфиденциальности. Финансовые учреждения могут управлять счетами, сделками и данными о соответствии в частной сети, одновременно выводя токенизированные депозиты, стейблкоины и реальные активы (RWA) на открытую ончейн-площадку через публичную цепочку Rayls и кроссчейн-протоколы.

Kaskad — децентрализованный протокол кредитования, разработанный на базе экосистемы Kaspa и функционирующий на Igra EVM Layer2. Он позволяет пользователям привлекать ончейн-ликвидность под залог цифровых активов, сохраняя при этом исходную подверженность этим активам. Протокол применяет модель чрезмерного обеспечения, механизм динамической процентной ставки, систему частичной ликвидации и некастоидальную архитектуру смарт-контрактов, что обеспечивает нативную инфраструктуру DeFi-кредитования для экосистемы Kaspa.

Модель безопасности Kaskad в основном включает мониторинг фактора здоровья, частичную ликвидацию, систему цен COB Oracle, ограниченные границы управления и механизмы аудита смарт-контрактов. Эти компоненты предназначены для минимизации рисков, связанных с безнадежными долгами, атаками на управление и манипуляциями ценами в ончейн-кредитовании.

Kaskad и Aave — децентрализованные кредитные протоколы на основе модели чрезмерного обеспечения: пользователи получают ончейн-ликвидность под залог цифровых активов. Принципиальные различия между ними связаны с архитектурой сети, моделью управления, методами контроля рисков и позиционированием в экосистеме.

Система кредитования Kaskad включает депозитный пул, коэффициент обеспечения (LTV), фактор здоровья, модель динамической процентной ставки и механизм частичной ликвидации. Когда риск позиции пользователя возрастает, протокол отдает предпочтение частичной ликвидации перед полным закрытием позиции, что уменьшает каскадные риски при резких колебаниях рынка.

RateX — это структурированный DeFi-протокол на базе Solana и BNB Chain. Он специализируется на токенизации доходности, фиксированной доходности, торговле доходностью с плечом, а также на торговой площадке с плечом, где ликвидация исключена. Благодаря разделению доходных активов на токены основной суммы (PT) и токены доходности (YT), RateX даёт пользователям возможность торговать будущими ставками доходности и повышает эффективность капитала на этой площадке за счёт AMM с временным распадом. Субпротокол Mooncake расширяет ончейн-торговую площадку с плечом, предоставляя пользователям доступ к повышенной доходности без опоры на традиционные механизмы ликвидации.

RateX предлагает ончейн-торговлю с плечом на основе Дохода в %, используя механизм Yield Tokens (YT). Протокол разделяет доходные активы на Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT), давая пользователям возможность открывать позиции с плечом, ориентируясь на будущие изменения Дохода в %. При росте рыночного Дохода в % цены YT обычно повышаются, а при падении — могут снижаться. Система объединяет AMM с затуханием во времени, токенизацию доходности и механизмы плеча, позволяя торговать будущим Доходом в % так же, как ценами активов.

RateX и Pendle — это протоколы DeFi для торговли доходом, которые позволяют токенизировать доход с помощью токенов основной суммы (PT) и токенов доходности (YT). Однако между ними есть существенные различия в позиционировании в экосистеме, структуре торговой площадки дохода и направлении продуктов. Pendle ориентирован на фиксированный доход и торговлю процентными ставками на торговых площадках в экосистеме Ethereum, тогда как RateX делает упор на торговлю доходом с плечом, AMM с временным распадом и систему плеча без ликвидации в экосистеме Solana.

ATS (Alltoscan Token) — нативный утилитный токен мультичейн-инфраструктуры Web3 от Alltoscan. Он выпущен на BNB Chain (стандарт BEP-20) с максимальным предложением 100 млн монет. Токен выполняет функции единого средства расчетов за Газ, механизма стимулирования экосистемы, награды за стейкинг, а в будущем — инструмента участия в управлении. В экосистеме продуктов Alltoscan ATS играет роль не только платежного средства, но и «центра ценности», который объединяет мультичейн-эксплореры, кошелек Wats Wallet и кроссчейн-сценарии DeFi в единую экономическую модель.

Платформа «Умная доходность» от Sentora открывает обычным пользователям доступ к DeFi-стратегиям получения дохода, которые раньше были прерогативой институциональных инвесторов. Благодаря визуальной аналитике, оценке рисков и декомпозиции стратегий пользователи перестают просто гнаться за APY и начинают по-настоящему понимать, как работают их средства и с какими рисками они сталкиваются.