Розничные эмитенты внебиржевых производных финансовых инструментов (over-the-counter, OTC) в Австралии будут платить 128 388 австралийских долларов (A$) в виде ежегодных регуляторных сборов за финансовый год 2025–26 — это на 23% меньше, чем 166 679 A$, которые взимались в 2024–25, говорится в оценках, опубликованных Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Снижение сбора отражает уменьшение расходов на правоприменение, поскольку ряд регуляторных вопросов приближается к завершению, заявил ASIC. Падение произошло несмотря на рост общего бюджета, финансируемого отраслью, почти на 19% — до 400,52 миллиона A$, что связано с увеличением государственной финансовой поддержки регуляторных работ в других секторах.
ASIC снижает сбор для эмитентов CFD на 23% в 2025–26
ASIC ожидает возместить 9,324 миллиона A$ из подсектора розничных OTC-производных инструментов в 2025–26 — на 2,781 миллиона A$ меньше, чем 12,105 миллиона A$, возвращенных в 2024–25. Регулятор оценил показатель, исходя из 75 организаций, обладающих соответствующей лицензией Australian Financial Services (AFS). Подсектор охватывает большинство эмитентов розничных CFD и маржинального форекса, имеющих лицензии в Австралии.
Эмитенты розничных OTC-производных платят фиксированный сбор, зависящий от количества дней в течение финансового года, когда у них действует авторизация AFS. Более низкий счет отражает снижение ожидаемых регуляторных затрат ASIC, а не изменение формулы сбора.
Снижение затрат на правоприменение ведёт к уменьшению сбора
ASIC связывает снижение сбора в первую очередь с более низкими расходами на правоприменение. «Основной фактор существенной разницы — ожидаемые расходы на правоприменение ниже, чем в предыдущие годы», — указал регулятор. Несколько вопросов правоприменения находятся на заключительных этапах, а ожидаемые расходы на расследования и судебные действия по новым и продолжающимся делам, затрагивающим подсектор, также ниже.
Правоприменение остаётся крупнейшей статьёй расходов в регулировании розничных OTC-производных инструментов. ASIC выделил 4,058 миллиона A$ на правоприменение в подсекторе на 2025–26 по сравнению с 1,55 миллиона A$ на надзор и наблюдение. Дополнительные затраты включают 575 000 A$ на взаимодействие с отраслью, 141 000 A$ на обучение, 164 000 A$ на методические разъяснения и 75 000 A$ на консультации по политике. Косвенные расходы составляют 1,168 миллиона A$ на цифровые решения, данные и технологии, 529 000 A$ на вспомогательные сервисы и 531 000 A$ на объекты недвижимости и размещение.
Общие операционные расходы, относимые на эмитентов розничных OTC-производных инструментов, оцениваются в 9,126 миллиона A$. После добавления капитальных затрат и корректировки за предыдущий год в размере 157 000 A$ ASIC пришёл к сумме возмещаемого сбора 9,324 миллиона A$.
ASIC вернул 40 миллионов A$ через недавний надзор за CFD
С октября 2024 по декабрь 2025 ASIC рассмотрел 52 лицензированных эмитента CFD и выявил слабые места в соблюдении обязательств по дизайну и дистрибуции, в порядке продуктового вмешательства для CFD и правилах отчётности по производным инструментам. Проверка привела к возврату почти 40 миллионов A$ более чем 38 000 розничных инвесторов.
ASIC сообщал, что 39 эмитентов пересмотрели определения целевого рынка, 44 улучшили анкеты для онбординга клиентов, а 42 усилили системы, используемые для мониторинга торгового поведения клиентов и итогов. Также регулятор выявил более 70 миллионов ошибочных отчётов о транзакциях по OTC-производным инструментам, что побудило 48 эмитентов внести изменения в свои системы отчётности.
Trive Financial Services Australia согласилась прекратить онбординг новых австралийских клиентов в апреле 2025 года после того, как ASIC выявил серьёзные недостатки в некоторых её процессах. Позже ASIC отменила лицензию Trive AFS после того, как компания перестала вести бизнес финансовых услуг в Австралии. В декабре 2025 года ASIC выпустил предварительный приказ о прекращении деятельности против Stratos Trading, которая в Австралии работает под брендом FXCM, из‑за недостатков в определении целевого рынка. Приказ был отозван после того, как компания внесла поправки в документ.
Общий бюджет ASIC растёт на 18,6% несмотря на падение сбора по CFD
ASIC ожидает возместить 400,52 миллиона A$ за счёт сборов, финансируемых отраслью, в 2025–26 — это рост на 62,95 миллиона A$, или на 18,6%, по сравнению с 337,57 миллиона A$, возмещёнными в 2024–25. ASIC заявил, что увеличение обусловлено сроками расходов и дополнительным государственным финансированием, поддерживающим регуляторные, надзорные и правоприменительные работы.
Крупнейшая статья — 107,254 миллиона A$ для корпоративного сектора, далее идут 74,469 миллиона A$ для управления инвестициями, суперannuation и связанных услуг. Сектор рыночной инфраструктуры и посредников, включающий эмитентов розничных OTC-производных инструментов, должен внести 68,627 миллиона A$ — всего на 1,9% больше, чем в предыдущем году. Расходы на финансовые консультации, как ожидается, вырастут на 34,5% до 62,624 миллиона A$, а расходы на страхование прогнозируются с ростом на 35,4% до 23,838 миллиона A$.
Система отраслевого финансирования ASIC требует, чтобы регулируемые организации покрывали расходы на надзор, наблюдение, правоприменение и другие виды регуляторной деятельности. Модель работает на принципе ex-post, то есть конечные сборы рассчитываются по фактическим расходам ASIC после завершения финансового года. Публикуемые цифры — это оценки, а не окончательные счета. ASIC планирует опубликовать фактические сборы в декабре 2026 года и выставить счета в период с января по март 2027 года, при этом платежи должны быть внесены в апреле 2027 года.
FAQ
Почему ASIC снизила сбор для эмитентов CFD на 2025–26?
ASIC снизил сбор с 166 679 A$ до 128 388 A$, потому что расходы на правоприменение ниже, чем в предыдущие годы. Несколько вопросов правоприменения приближаются к завершению, а ожидаемые расходы на расследования и судебные действия по новым и продолжающимся делам, затрагивающим подсектор, также ниже.
Что обеспечил недавний надзор ASIC за CFD?
С октября 2024 по декабрь 2025 ASIC рассмотрел 52 лицензированных эмитента CFD и выявил слабые места в соблюдении требований. В результате почти 40 миллионов A$ были возвращены более чем 38 000 розничных инвесторов. ASIC сообщил, что 39 эмитентов пересмотрели определения целевого рынка, 44 улучшили анкеты для онбординга клиентов и 42 усилили системы мониторинга.
Когда эмитенты CFD получат окончательные счета по сборам?
ASIC планирует опубликовать фактические сборы в декабре 2026 года и выставить счета в период с января по март 2027 года, при этом платежи должны быть внесены в апреле 2027 года. Показатель 128 388 A$ — это оценка, основанная на прогнозируемых расходах за финансовый год 2025–26.
