Genesis PE присоединяется к участию D&T в покупке вместе с 6+ конкурентами

Genesis Private Equity подала письмо о намерениях на приобретение D&T — производителя медицинских дисплеев. Компания присоединилась как минимум к шести участникам предварительного раунда, а формирование шорт-листа, как ожидается, будет завершено в этом месяце. Интерес к сделке обусловлен устойчивыми возможностями D&T по генерации денежных средств и потенциалом роста в глобальном рынке специализированных дисплеев. Highland Equity Partners в настоящее время владеет контрольным пакетом после покупки 92% управленческих акций D&T в 2024 году примерно за 170 миллиардов вон.

Несколько претендентов подали предложения о покупке

Genesis PE недавно подала письмо о намерениях продавцам D&T, сообщают источники из сферы инвестиционного банкинга. В предварительном раунде участвовали более шести претендентов. Продавцы сейчас рассматривают предложенные каждым участником цены приобретения, возможности финансирования и бизнес-планы после сделки. Ожидается, что отбор в шорт-лист произойдет в этом месяце.

D&T специализируется на медицинских и промышленных дисплеях

Основанная в 1999 году, D&T производит специализированные дисплеи для медицинских, казино и промышленных применений. Компания поставляет продукцию для медицинского оборудования и устройств казино, которым требуется более высокое качество и стабильность, чем обычным дисплеям для потребительского рынка. Бизнес характеризуется существенными барьерами для входа из-за значительного времени, необходимого для сертификации клиентов и разработки продукта.

Highland Equity Partners приобрела контрольный пакет в 2024 году

Highland Equity Partners — крупнейший акционер D&T. Highland EP приобрела 92% управленческих акций D&T у Kostone Asia и других держателей в 2024 году примерно за 170 миллиардов вон. После этой сделки Highland сосредоточилась на улучшениях в прибыльности и диверсификации клиентской базы.

Рынок оценивает стоимость предприятия D&T в диапазоне 450–500 миллиардов вон. Продавцы прогнозируют, что EBITDA D&T в этом году достигнет 45 миллиардов вон, что предполагает оценочный мультипликатор примерно 10–11х.

Выручка D&T достигла 134,9 миллиарда вон в 2025 году

D&T в 2025 году зафиксировала выручку примерно 134,9 миллиарда вон и операционную прибыль примерно 26,3 миллиарда вон. Обе величины выросли по сравнению с выручкой 2024 года — 123,9 миллиарда вон — и операционной прибылью — 19,6 миллиарда вон. Быстрое улучшение результатов после приобретения, как полагают, побудило продавцов добиваться возврата инвестиций в относительно короткий период.

Сообщается, что претенденты высоко ценят устойчивую способность D&T генерировать денежные средства и потенциал роста в глобальном рынке специализированных дисплеев. Медицинские мониторы часто поставляются в долгосрочной перспективе после сертификации больницами и компаниями, производящими медоборудование, формируя стабильную структуру прибыли.

FAQ

Что сделала Genesis PE в отношении D&T?
Genesis Private Equity подала письмо о намерениях приобрести D&T — производителя медицинских дисплеев, присоединившись более чем к шести участникам в предварительном раунде.

Когда будет завершен шорт-лист по приобретению D&T?
Шорт-лист, как ожидается, будет выбран в этом месяце, согласно продавцам.

Сколько Highland Equity Partners заплатила за D&T в 2024 году?
Highland Equity Partners приобрела 92% управленческих акций D&T в 2024 году примерно за 170 миллиардов вон.