Экспортёры из Южной Кореи сталкиваются с ростом ставок фрахта: 83,1% указывают на давление, связанное с увеличением логистических затрат

219 южнокорейских экспортных производственных компаний, опрошенных Korea Trade Association, назвали рост ставок фрахта главной логистической проблемой в первой половине года: 83,1% респондентов указали это как свою первоочередную озабоченность. Индекс контейнерных перевозок в Шанхае (SCFI) достиг 3 062 пунктов 24 мая, что в 2,3 раза выше уровней конца февраля до эскалации войны на Ближнем Востоке. Рост обусловлен влиянием конфликта на Ближнем Востоке на международные цены на нефть и ставки морских перевозок; при этом 78,1% опрошенных компаний заявили, что менее 20% их возросших логистических затрат они закладывают в цены на продукцию, что сжимает маржу прибыли в секторе экспортного производства.

Опрос: 83,1% экспортеров сталкиваются с давлением из-за ставок фрахта

Korea Trade Association провела опрос 219 отечественных экспортных производственных компаний о логистических трудностях, связанных с колебаниями цен на нефть, в первой половине года. 83,1% компаний-ответивших назвали рост ставок фрахта своей главной сложностью. SCFI составил 3 062 пункта 24 мая — в 2,3 раза больше, чем уровень конца февраля до войны на Ближнем Востоке. Данная цифра также в 1,4 раза превышает прошлогодний максимум 2 240 пунктов. Кроме того, 56,6% компаний назвали рост затрат на закупки сырья и компонентов ключевой проблемой.

Темп роста логистических издержек и темп роста затрат на закупки [Источник: Korea Trade Association]

Экспортные производители испытывают трудности с перекладыванием логистических затрат на клиентов

78,1% компаний сообщили, что отражают в ценах на продукцию менее 20% прироста затрат. 32,9% компаний заявили, что не могут переложить в принципе никакой рост затрат в ценообразовании, тогда как только 5,5% фирм передают клиентам 80% или более возросших издержек. Ограниченная возможность напрямую перевести логистическую нагрузку отражается на прибыльности экспортных производителей: международные ставки фрахта продолжают расти, а конкурентное давление сдерживает ценовую гибкость.

Операционная маржа прибыли снижается по всему экспортному сектору

85,9% опрошенных компаний сообщили о снижении операционной маржи прибыли в первой половине года. У 39,3% фирм падение операционной маржи составило от 3 до 5 процентных пунктов. Сочетание стремительно растущих логистических затрат и ограниченной ценовой силы сжало прибыльность в южнокорейском секторе экспортного производства: большинство компаний поглощают рост издержек вместо того, чтобы перекладывать их на конечных клиентов.

Korea Trade Association предупреждает о сохранении давления по затратам до Q3

Korea Trade Association прогнозирует, что бремя логистических затрат сохранится в ближайшей перспективе: рост цен на нефть в первой половине будет предъявлен с временным лагом, заходящим в третий квартал. Увеличение платы за внутреннюю контейнерную перевозку внутри страны запланировано на следующий месяц. Хан Дже-ван, директор Департамента логистических услуг Korea Trade Association, заявил: «Хотя недавние международные цены на нефть показывают более низкие уровни по сравнению с периодом сразу после войны, компании на местах сталкиваются с трудностями из‑за ухудшения прибыльности: накопленные затраты на нефть и рост ставок фрахта не могут быть отражены в ценах на продукцию. По мере того как война на Ближнем Востоке снова усиливается и решение проблемы логистических заторов откладывается, рост цен на нефть с временным лагом передается экспортным компаниям во всех сегментах экспорта, включая морские, воздушные и внутренние перевозки, что вызывает опасения относительно нисходящей негибкости логистических затрат».

FAQ

Какой процент южнокорейских экспортных производителей назвал рост ставок фрахта главной логистической проблемой в первой половине года?
83,1% из 219 компаний, опрошенных Korea Trade Association, указали рост ставок фрахта как свою главную логистическую сложность в первой половине года.

Какую долю своих возросших логистических затрат южнокорейские экспортеры могли отразить в ценах на продукцию?
78,1% опрошенных компаний отражали в ценах на продукцию менее 20% прироста затрат; 32,9% не могли отразить никакой рост затрат и только 5,5% передавали клиентам 80% или более возросших затрат.

Как повлияло удорожание логистики на прибыльность южнокорейских экспортных производителей?
85,9% компаний-ответивших сообщили о снижении операционной маржи прибыли в первой половине года, при этом у 39,3% произошло уменьшение маржи на 3–5 процентных пунктов.