KOSPI испытал экстремальную волатильность в первую неделю июля (29 июня – 3 июля), упав на 3,84% до закрытия на уровне 8088,34, так как опасения по поводу инвестиций в инфраструктуру ИИ спровоцировали массовые распродажи. Снижение было вызвано новостями о выходе Meta на рынок облачных услуг и потенциальных задержках IPO OpenAI, что усилило опасения по поводу ослабления спроса на ИИ и потребления чипов памяти после повышения цен на продукцию Apple. Корейские акции полупроводникового сектора возглавили падение рынка, при этом за неделю дважды срабатывали предохранители, так как индекс на внутридневных торгах кратковременно опускался ниже 7000, прежде чем восстановиться выше 8000.
KOSPI упал на 3,84% на фоне падения акций полупроводникового сектора
По данным Корейской биржи от 4 июля, KOSPI закрыл первую неделю июля на уровне 8088,34, снизившись на 322,87 пункта (3,84%) по сравнению с предыдущей неделей. 2 июля во время торгов сработал предохранитель на продажу, так как индекс упал более чем на 7%, впервые за 15 торговых дней закрывшись ниже 8000. На следующий день сработал предохранитель на покупку, когда KOSPI вырос более чем на 6% и восстановился выше 8000.
DB HiTek зафиксировал самое резкое падение среди акций KOSPI (рыночная капитализация выше 1 триллиона вон, недельный объем торгов выше 100 миллиардов вон), рухнув на 23,75%. Лидеры рынка Samsung Electronics и SK Hynix упали на 8,84% и 9,71% соответственно. Поставщики материалов для полупроводников Huchems и Hanmi Semiconductor снизились на 11,7% и 9,71%.
SK упал на 15,34% за период, обратив вспять рост, вызванный ростом показателей дочерних компаний. Samsung C&T и Samsung Life Insurance, владеющие долями в Samsung Electronics, рухнули на 12,34% и 11,45% соответственно. Акции SK Square упали на 7,62%. Производитель печатных плат Korea Circuit упал на 12,06%, заняв четвертое место по темпам снижения. Также снизились Samhwa Condenser (-8,65%), привилегированные акции Samsung Electro-Mechanics (-10,55%), Daeduck Electronics (-2,70%) и Samsung Electro-Mechanics (-0,20%).
Хан Джи-ён, исследователь из Kiwoom Securities, заявил: «Коррекция KOSPI, сосредоточенная на акциях полупроводников, носит характер технического отката после рекордного ралли во втором квартале. В настоящее время, когда инвестиционные настроения остыли за короткий период, рынок может реагировать более чувствительно, чем обычно, на негативные новости».
Новости о облачном бизнесе Meta и OpenAI вызывают опасения по поводу инвестиций в ИИ
Опасения по поводу сокращения спроса на память после повышения цен на продукцию Apple усилились на фоне новостей о потенциальных задержках IPO OpenAI и выходе Meta на рынок облачных услуг, что подогрело страхи ослабления инвестиций в ИИ. Особую обеспокоенность вызвало объявление Meta о том, что она будет продавать остаточные вычислительные мощности ИИ-центров обработки данных внешним компаниям, что указывает на возможную недостаточность спроса на ИИ. Акции полупроводников, производителей печатных плат, вторичных батарей и холдинговых компаний, связанных с Samsung Electronics и SK Hynix, ранее считавшихся бенефициарами ИИ, упали одновременно.
Gaon Cable взлетает на 51,79% на фоне выигрышей проектов центров обработки данных
Среди акций, связанных с ИИ, те, у кого были катализаторы, избежали волны опасений по поводу ИИ. Gaon Cable взлетел на 51,79%, показав наибольший рост. Дочерняя компания LS Group, производящая силовые кабели (включая сверхвысоковольтные, распределительные и передающие) и коммуникационные кабели, взлетела после новостей о том, что ее американская дочерняя компания LSCUS недавно выиграла контракты на проекты ИИ-центров обработки данных от глобальных технологических гигантов, включая Google, Meta и Amazon.
Поставщик оборудования для полупроводников KC Tech вырос на 31,32% на ожиданиях «трех мегапроектов». Со Сын-ён, исследователь из DB Securities, проанализировал: «Samsung Electronics и SK Hynix проводят агрессивную конверсию процессов и инвестиции в новые CAPA (производственные мощности), что приводит к увеличению заказов на полупроводниковое оборудование для KC Tech».
Акции строительных компаний также выросли на новостях о расширении полупроводниковых мощностей после трех мегапроектов. GS E&C взлетела на 22,53%, в то время как Samsung E&A и Hyundai Engineering & Construction прибавили 16,04% и 11,62% соответственно.
Акции косметических компаний растут на фоне рекордного экспорта в первом полугодии в $7 миллиардов
Когда акции полупроводников приостановились, подскочили акции косметических компаний. Korea Colmar и Amorepacific взлетели на 29,88% и 24,95% соответственно. Стоимость экспорта косметики в первом полугодии достигла $7 миллиардов (примерно 11 триллионов вон), установив рекорд за всю историю. Тот факт, что цены акций были низкими по сравнению с ростом доходов, также стимулировал инвестиционный интерес к акциям косметических компаний. Хён Гвон-хун, исследователь из SK Securities, прокомментировал: «Из-за концентрации предложения в технологическом секторе цены акций косметического сектора с мая демонстрировали крайнюю слабость, но в этот период динамика экспорта оставалась стабильно сильной. Хотя невозможно предсказать, как долго продлится ротация, по крайней мере для инвесторов, делающих ставку на ротацию, косметический сектор является привлекательным вариантом».
FAQ
Что вызвало падение KOSPI в первую неделю июля?
KOSPI упал на 3,84% до 8088,34 в первую неделю июля (29 июня – 3 июля) из-за опасений по поводу инвестиций в инфраструктуру ИИ, вызванных объявлением о выходе Meta на рынок облачных услуг и потенциальными задержками IPO OpenAI, а также опасений по поводу сокращения спроса на память после повышения цен на продукцию Apple.
Какие корейские акции выросли больше всего во время падения KOSPI?
Gaon Cable показал наибольший рост на 51,79% после того, как его американская дочерняя компания LSCUS выиграла контракты на проекты ИИ-центров обработки данных от Google, Meta и Amazon. Korea Colmar и Amorepacific взлетели на 29,88% и 24,95% соответственно, поскольку экспорт косметики в первом полугодии достиг рекордных $7 миллиардов.
