LoopFX осуществил первые банковские P2P-сделки по обмену валюты на платформе GlobalLINK FX Connect от State Street, позволив управляющим активами напрямую сопоставлять сделки друг с другом, оставаясь при этом в рамках своего существующего институционального рабочего процесса исполнения. Сделки были сопоставлены через RBC Capital Markets, при этом банк сохранил свою роль посредника на протяжении всей транзакции. Данное развитие устраняет барьеры для внедрения, связанные с кредитом, документацией, расчетами и изменениями рабочего процесса, с которыми сталкивались более ранние P2P-модели FX, размещая новый функционал в привычной среде FX Connect, без необходимости для управляющих активами переходить на отдельную торговую площадку или перестраивать пост-трейдинговую инфраструктуру.
RBC Capital Markets обеспечивает сделки через банковскую посредническую модель
Новая структура не устраняет банки из процесса исполнения валютных сделок. Вместо этого она позволяет управляющим активами получать доступ к пиринговой ликвидности, в то время как банки остаются центральным элементом транзакции. RBC Capital Markets сохранил свою роль посредника в ходе завершенных сделок. Модель дает управляющим активами возможность напрямую получать ликвидность от других управляющих активами, продолжая исполнять сделки через существующие банковские каналы. LoopFX заявил, что клиентам не нужно проводить работы по технологическому развитию перед использованием нового функционала. Решение сохраняет существующие расчетные механизмы, банковские отношения и операционные рамки, уже используемые в институциональной торговле валютой.
Блэр Хоторн, генеральный директор и основатель LoopFX, заявил, что эта веха превращает давно обсуждаемую отраслевую концепцию в операционную реальность. «Управляющие активами, сопоставляющиеся с другими управляющими активами, долго обсуждалось – и теперь это реальность», – сказал Хоторн. «Без изменений в юридической документации, без изменений в существующем рабочем процессе и с размещением банков в центре каждой сделки, это прорывное достижение для рынка».
LoopFX встраивает сервис в платформу GlobalLINK от State Street
Объявление соответствует более широкой стратегии LoopFX по встраиванию своей сети ликвидности непосредственно в институциональные платформы исполнения, а не запрашивать у фирм отдельное подключение. Компания сосредоточена на размещении своего пула темной ликвидности в устоявшихся валютных рабочих процессах, используемых управляющими активами. Такой подход позволяет участникам искать пиринговую ликвидность до обращения к традиционным освещенным рынкам, не внося существенных изменений в то, как трейдеры взаимодействуют со своими существующими системами.
Хоторн сказал, что ближайший приоритет фирмы – расширение автоматизации вокруг сервиса. «Наш фокус остается на поддержке наших клиентов. Сейчас это означает встраивание LoopFX в автоматизированные рабочие процессы исполнения, чтобы пул темной ликвидности LoopFX проверялся перед освещенным рынком автоматически», – добавил он. Хоторн добавил, что LoopFX уже работает с клиентами над дополнительными решениями по ликвидности, а дальнейшие продуктовые разработки ожидаются позже в этом году. Развертывание ожидается распространить на клиентскую базу LoopFX позже в июле, предоставив большему числу институциональных участников доступ к банковскому P2P-сопоставлению.
State Street расширяет варианты ликвидности для институциональных клиентов
State Street заявил, что новый функционал расширяет спектр ликвидности, доступной институциональным клиентам, сохраняя при этом операционную структуру, лежащую в основе валютного рынка. Грег Фортуна, старший управляющий директор и руководитель GlobalLINK в State Street, охарактеризовал запуск как практический шаг вперед для институциональной валютной ликвидности. «Это развитие представляет собой практический шаг вперед в развитии институциональной валютной ликвидности», – сказал Фортуна. «Позволяя банковское P2P-сопоставление в рамках существующего рабочего процесса FX Connect, LoopFX помогает нам расширить диапазон вариантов ликвидности, доступных клиентам, сохраняя при этом операционные, кредитные и отношенческие рамки, на которые они полагаются сегодня».
Фортуна добавил, что P2P-модели торговли становятся новой категорией на институциональных валютных рынках и, вероятно, будут развиваться на нескольких торговых площадках по мере роста спроса со стороны покупателей. «Мы рассматриваем P2P-модели как emerging category и ожидаем, что эти возможности будут развиваться на нескольких площадках ликвидности в ответ на растущий клиентский спрос», – сказал он.
FAQ
Что LoopFX осуществил на платформе FX Connect от State Street?
LoopFX осуществил первые банковские P2P-сделки по обмену валюты на платформе GlobalLINK FX Connect от State Street, позволив управляющим активами напрямую сопоставлять сделки друг с другом, оставаясь при этом в рамках своего существующего институционального рабочего процесса исполнения. Сделки были сопоставлены через RBC Capital Markets, при этом банк сохранил свою роль посредника на протяжении всей транзакции.
Почему модель LoopFX сохраняет существующие банковские отношения?
Новая структура не устраняет банки из процесса исполнения валютных сделок. Вместо этого она позволяет управляющим активами получать доступ к пиринговой ликвидности, в то время как банки остаются центральным элементом транзакции. Решение сохраняет существующие расчетные механизмы, банковские отношения и операционные рамки, уже используемые в институциональной торговле валютой, и клиентам не нужно проводить работы по технологическому развитию перед использованием нового функционала.
