Morgan Stanley: Инвестиции в ИИ смещаются от полупроводников к облачным гигантам на фоне падения индекса чипов на 14%

По словам стратега Morgan Stanley Майкла Уилсона, капитал перетекает от акций производителей полупроводников к крупным облачным провайдерам, включая Microsoft, Amazon и Meta. Индекс Philadelphia Semiconductor снизился почти на 14% до уровня рекордного максимума прошлого месяца, отражая опасения инвесторов по поводу рисков, связанных с оценкой, в то время как акции hyperscaler-компаний остаются относительно стабильными.

Уилсон отдаёт предпочтение облачным hyperscaler-компаниям перед акциями производителей полупроводников в краткосрочной перспективе, ссылаясь на оценки и возможное замедление капитальных расходов. Morgan Stanley сохраняет целевой уровень S&P 500 на конец года в 8 000 пунктов, что предполагает рост примерно на 7% от текущих уровней.