Согласно последнему отраслевому отчёту Morgan Stanley, сигналы в цепочках поставок указывают на устойчивый спрос на искусственный интеллект, несмотря на дискуссии на рынке о возможном перегреве. Компания оценивает, что 14 крупнейших глобальных провайдеров облачных услуг обязуются вложить почти 1,3 триллиона долларов в капитальные затраты (capex) на облачную инфраструктуру до 2027 года; при этом расходы будут «перетекать» в заказы на GPU, ASIC, CPU и HBM, которые в конечном итоге поступят на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Morgan Stanley прогнозирует, что capex TSMC достигнет 56 миллиардов долларов в 2026 году и вырастет до 75 миллиардов долларов в 2027 году, при этом мощности расширенной упаковки CoWoS увеличатся с примерно 70 000 пластин в месяц к концу 2025 года до 120 000 к концу 2026 года и 200 000 к концу 2027 года. Ожидается, что спрос на HBM достигнет примерно 50,6 миллиарда Gb к 2027 году: NVIDIA станет крупнейшим покупателем, но также заметно потребляют поставки Google, AMD и AWS. В отчёте оценивается, что потребление пластин, связанное с ИИ, превысит 46 миллиардов долларов к 2027 году; а мощности тестового оборудования будут расти примерно на 35% ежегодно до 2027 года, что указывает на сохраняющуюся устойчивость цепочки поставок для передового производства, упаковки и памяти.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

4ч назад

Крупные технологические компании рассматривают аренду ИИ-инфраструктуры на фоне приближающихся отчетов за 2-й квартал

4ч назад

Morgan Stanley: откат в полупроводниках создает возможность ротации для крупных поставщиков облачных услуг

07-11 06:01

Morgan Stanley предупреждает, что распродажа в полупроводниковом секторе может вызвать рыночную волатильность, и поддерживает акции облачных компаний

07-10 15:37

Morgan Stanley предупреждает о ценовом давлении на производителей чипов 10 июля

07-09 11:56

Крупные американские технологические компании привлекли $296B для инфраструктуры ИИ в 2026 году, что в четыре раза превышает их ежегодный свободный денежный поток

Детальный анализ