Основатель SemiAnalysis: Anthropic добивается прибыльности во втором квартале с ARR более 50 млрд долларов; цены на память могут вырасти еще в 2–3 раза, а iPhone в следующем году столкнется с повышением цен на «Hundreds of Dollars»

Основатель SemiAnalysis Дилан Патель в недавнем интервью заявил, что лидер AI-сектора Anthropic вышла на прибыльность во II квартале 2026 года: годовая повторяющаяся выручка (ARR) превысила $50 миллиардов, а валовая маржа — выше 70%, тем самым подтвердив коммерческую жизнеспособность ИИ. Между тем корпоративные расходы на AI растут экспоненциально: собственные ежегодные затраты Пателя на AI в его компании выросли с менее чем $100 тыс. в ноябре 2025 года до примерно $11 миллионов сегодня — теперь они составляют более трети от общей компенсации сотрудникам.

Рынки памяти столкнутся, как называет это Патель, с «суперциклом». На фоне ожидаемого роста развертываний AI-ЦОД с 20 гигаватт в этом году до 50 гигаватт к 2028 году цены на память — уже выросшие в 4 раза —, как ожидается, поднимутся еще в 2–3 раза, поскольку спрос удвоится, а производственные мощности будут увеличиваться лишь на 20–30% ежегодно. Валовая маржа может временно достигнуть 85–90%, что окажет давление на ценообразование в потребительской электронике. Патель прогнозирует, что цены на Apple iPhone и MacBook в следующем году должны заметно вырасти — потенциально на сотни долларов — чтобы отражать рост затрат на память.