Южная Корея пересматривает ипотечные сборы по объектам недвижимости высокой стоимости после форума по вопросам политики

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи изучает предложенную систему ипотечного сбора за управление, которая предусматривает дополнительные начисления по кредитам на недвижимость высокой стоимости и по ипотеке для нескольких домов после форума по политике в сфере недвижимости 23 июля, которым руководил президент Ли Чжэ-мюн. Ким Ён-до, старший исследователь Корейского института финансов, предложил многоуровневую структуру комиссий, при которой заемщики будут платить ежегодные платежи в зависимости от стоимости объекта и суммы займа — например, кредит в 6 миллиардов вон на объект стоимостью 15 миллиардов вон при ставке 2% повлечет 12 миллионов вон годовых комиссий отдельно от процентов. Предложение направлено на управление долговой нагрузкой домохозяйств с помощью регулирования по цене, а не существующих ограничений по количеству, таких как коэффициенты «стоимость кредита к стоимости объекта» (loan-to-value). Президент Ли напрямую указал на регуляторные лазейки, когда бизнес-кредиты, обеспеченные объектами высокой стоимости, могут обходить ограничения по ипотеке.

Комиссия по финансовым услугам изучает сроки внедрения и правовую базу

Комиссия по финансовым услугам приостановила еженедельные встречи по мониторингу долгов домохозяйств до конца месяца, чтобы сосредоточиться на разработке последующих политик по финансированию недвижимости на основе предложений форума 23 июля. Комиссия планирует оценивать принятие политики, анализируя эффективность управления долгом домохозяйств, устойчивость цен на жилье, реальную нагрузку покупателей жилья и практическую осуществимость внедрения. Предлагаемая система управленческих сборов отличается от действующих правил по loan-to-value и коэффициентам долговой нагрузки тем, что повышает стоимость заимствования, а не ограничивает суммы кредитов. Внедрение может сначала ориентироваться на владельцев нескольких объектов недвижимости или на кредиты с четко спекулятивными целями, прежде чем применять меры ко всем заемщикам с недвижимостью высокой стоимости. Система требует новых правовых оснований, определяющих целевые сборы, ставки, организации по сбору и использование средств. Среди опасений — пересечение с существующими налогами при приобретении, налогами на имущество и процентами по кредиту, а также возможные споры о квазиналоговой классификации. Один из чиновников финансового сектора заявил, что дополнительные бремена по стоимости в форме сборов неизбежно будут вызывать квазиналоговые споры и вопросы ретроактивного применения для действующих заемщиков, поэтому требуется взвешенный подход с четкими правовыми основаниями и точным дизайном.

Президент Ли выявляет регуляторные лазейки в бизнес-кредитах

Президент Ли заявил 23 июля, что ограничение ипотек при покупке недвижимости высокой стоимости при одновременном допущении бизнес-кредитов или кредитов общего назначения, обеспеченных уже приобретенной недвижимостью высокой стоимости, создает маршруты регуляторного обхода. Бизнес-кредиты обычно не сталкиваются с прямым применением ипотечных правил, таких как коэффициенты долговой нагрузки. Комиссия по финансовым услугам уже проводит проверки после одобрения на предмет несанкционированного использования средств бизнес-кредитов, но выявление случаев, когда заемщики получают кредиты под залог объектов после их приобретения для других инвестиций в недвижимость или восстановления фондов, остается отдельной задачей. Комиссия может рассмотреть более жесткий отбор по бизнес-целям и источникам погашения для бизнес-кредитов, обеспеченных недвижимостью высокой стоимости, либо интенсивный постфактум мониторинг движения средств и фактических операций по бизнесу. Дополнительные меры, которые обсуждаются, включают применение отдельных соотношений признания обеспечения к бизнес-кредитам, обеспеченным недвижимостью высокой стоимости, или установление того, что кредиты выше определенных сумм подлежат обязательной регуляторной отчетности. Укрепление управления бизнес-кредитами может продолжаться за счет корректировки лучших практик кредитного скрининга финансовых институтов или стандартов постинспекций, а не за счет создания новых сборов. Чиновник финансового регулирования заявил, что с учетом срочности политики по недвижимости все вопросы, поднятые на форуме, будут всесторонне рассмотрены на предмет реализуемости и эффективности политики для включения в последующие меры.

Часто задаваемые вопросы

Как будет работать предложенная система ипотечного сбора за управление по объектам высокой стоимости?

Ким Ён-до из Корейского института финансов предложил многоуровневую структуру комиссий, при которой заемщики платят ежегодные сборы в зависимости от стоимости объекта и суммы займа. В приведенном примере заемщик, покупающий объект стоимостью 15 миллиардов вон с кредитом в 6 миллиардов вон по ставке 2%, будет платить 12 миллионов вон ежегодно — отдельно от процентов по займу.

Какую регуляторную лазейку выявил президент Ли в отношении бизнес-кредитов?

Президент Ли заявил 23 июля, что хотя ипотечные кредиты для покупки недвижимости высокой стоимости сталкиваются с ограничениями, заемщики могут получать бизнес-кредиты или кредиты общего назначения, обеспеченные уже приобретенной недвижимостью высокой стоимости, создавая маршрут регуляторного обхода. Обычно бизнес-кредиты не подвергаются прямому применению ипотечных правил, таких как коэффициенты долговой нагрузки.