Cboe Global Markets 於 2026 年 6 月 23 日宣布推出 Cboe Predicts，一套連結 Mini-S&P 500 Index（XSP）的二元選擇權（binary options）產品，並先透過 Interactive Brokers 提供初始使用。這些合約以代號 XSPBW 與 XSPBX 上市，若指數在特定水準（含）以上結算則支付固定 100 美元，否則支付 0 美元；若指數在特定水準以下結算則支付固定 100 美元，否則支付 0 美元，進入以零售族群為導向、類預測風格（prediction-style）的衍生性商品市場。Charles Schwab 旗下計畫在未來幾個月增加存取權，因 Cboe 將透過更多券商平台擴大分銷。此舉透過 XSP 相較於標準 SPX 合約的一十分之一規模來降低資本需求，並在既有上市選擇權基礎設施中維持明確風險結構，讓零售交易者更簡化地取得 S&P 500 的曝險。
Interactive Brokers 提供 XSPBW 與 XSPBX 合約初始存取
XSPBW 與 XSPBX 合約於 2026 年 6 月 23 日起透過 Interactive Brokers 提供，標誌著透過零售券商平台進行的第一階段分銷。該產品以 XSP 為核心，XSP 會以標準 SPX 合約規模的十分之一來追蹤 S&P 500 Index。
Cboe Global Markets 表示：「交易者可透過採取『是（yes）』部位（若指數在特定水準（含）以上結算則支付 100 美元，否則支付 0 美元）或採取『否（no）』部位（若指數在該水準以下結算則支付 100 美元，否則支付 0 美元）來表達對 XSP 可能收在何處的看法。」
交易仍在既有上市選擇權基礎設施內執行，交易將透過已支援股票衍生性商品的受監管券商平台進行路由。Charles Schwab 是多家準備提供這些合約的券商之一。
OCC 進行合約清算，隨著 Cboe 規劃擴大垂直價差
這些合約由 Options Clearing Corporation（OCC）清算，OCC 管理美國上市選擇權的結算與交易對手方風險。此整合將二元產品納入已建立的、規範交易所交易衍生性商品的監管與作業框架之中。
Charles Schwab 的交易服務主管 James Kostulias 表示：「我們支持能為金融相關預測市場帶來透明度、明確風險與投資人教育的做法。」他繼續說：「我們計畫在未來幾個月為客戶提供這些二元選擇權合約的存取權，並在既有平台與活躍交易者的需求基礎上擴展。」
Cboe 已將推出搭配教育計畫，包括 The Options Institute 的相關資源，以及一個專注於預測市場的專屬樞紐。公司計畫擴充該產品組合，納入使用其 Quoted Spread Book 架構的 XSP 垂直價差，以標準化多腿策略，同時保留明確風險結構。
FAQ
Cboe 在 2026 年 6 月 23 日推出了什麼？
Cboe Global Markets 推出了 Cboe Predicts，一套連結 Mini-S&P 500 Index（XSP）的二元選擇權產品；代號 XSPBW 與 XSPBX 的合約可透過 Interactive Brokers 使用。
XSP 二元選擇權的賠付如何運作？
合約依指數結算結果提供固定 100 美元或 0 美元的賠付。採取「是（yes）」部位時，若 XSP 在特定水準（含）以上結算則支付 100 美元，否則支付 0 美元。採取「否（no）」部位時，若 XSP 在該水準以下結算則支付 100 美元，否則支付 0 美元。
Cboe 對該產品的擴充計畫是什麼？
Cboe 計畫擴充該產品組合，納入使用其 Quoted Spread Book 架構的 XSP 垂直價差。Charles Schwab 計畫在未來幾個月為客戶提供這些二元選擇權合約的存取權。
