美國商品期貨交易委員會（CFTC）於 7 月 8 日提起民事訴訟，被告為北卡羅來納州交易員 Trevor Vernon 及其公司 Argent Capital Management LLC；CFTC 指控兩者透過商品基金詐騙約 60 名投資者逾 1,400 萬美元，期貨、選擇權及加密資產交易至少虧 860 萬美元。
Trevor Vernon 詐騙手法：偽造月報、龐氏結構運作近四年
根據 CFTC 訴訟文件，Vernon 將自己包裝成成功交易員，聲稱其商品基金一直跑贏主要股票指數，並吸引部分投資者將大部分積蓄投入。詐騙手法包括：每月發送業績郵件、每季度發送更新報告，顯示的帳戶餘額持續攀升，但這些收益實際上從未存在。
CFTC 表示：「事實上，他挪用參與者資金進行交易，導致了持續且災難性的損失。」Vernon 同時以新投資者資金支付早期參與者款項（龐氏結構），掩蓋長達近四年的損失。此外，Vernon 在 CFTC 調查期間的宣誓證詞中明知故犯地作出虛假陳述。
商品基金投資標的：股票指數期貨、期貨選擇權及加密資產，至少虧損 860 萬美元
根據 CFTC 訴訟文件，Argent Capital Management 經營的商品基金將資金投入：股票指數期貨、這些期貨的選擇權，以及加密資產。
CFTC 指出，多份報告顯示，Vernon 在上述期貨、選擇權及加密資產交易中至少損失了 860 萬美元；而他向投資者呈報的帳戶餘額卻顯示持續正向報酬，與實際損失形成完全相反的數字。
CFTC 申請救濟措施：賠償、追繳非法所得、民事罰款與永久交易禁令
根據 CFTC 民事訴訟申請，CFTC 要求法院採取以下救濟措施：
賠償：命令被告向受騙投資者賠償損失
追繳非法所得：追繳 Vernon 及 Argent Capital Management 的非法所得
民事罰款：對被告處以民事罰款
交易和登記禁止：禁止 Vernon 進行商品期貨交易及相關登記
永久禁令：頒布永久禁令，禁止被告進一步違反《商品交易法》及 CFTC 規定
《商品交易法》登記要求：NFA 的 BASIC 資料庫可免費查詢管理人登記狀態
根據 CFTC 說明，《商品交易法》要求商品基金管理人向 CFTC 登記並加入全國期貨協會（NFA）；Vernon 及 Argent Capital Management 未遵守上述登記要求。
CFTC 指出，投資者可透過 NFA 的 BASIC 資料庫免費查詢基金管理人的登記狀態，查詢過程僅需約半分鐘；若事先採取此步驟，本案投資者所受損失或可避免。
常見問題
CFTC 此次起訴的主要指控是什麼？
根據 CFTC 新聞稿及訴訟文件，主要指控包括：Trevor Vernon 及 Argent Capital Management 透過商品基金詐騙約 60 名投資者超過 1,400 萬美元；偽造業績報告；以新投資者資金支付早期參與者款項（龐氏結構）；以及在 CFTC 調查期間提供虛假宣誓證詞；同時違反《商品交易法》的多項登記要求。
此詐騙計畫持續了多長時間？
根據 CFTC 訴訟文件，詐騙從 2022 年 3 月持續至 2026 年 2 月，約近四年。
如何通過 NFA 查詢基金管理人的登記狀態？
根據 CFTC 說明，投資者可透過全國期貨協會（NFA）的 BASIC 資料庫免費查詢基金管理人是否已向 CFTC 登記及加入 NFA，查詢過程僅需約半分鐘。
