南韓金融監督院（FSS）已完成今年對一家證券公司的第二次樞紐（hub）分行檢查。根據 16 日金融投資產業消息人士指出，FSS 針對現代汽車證券（Hyundai Motor Securities）展開檢查，期間為 5 月 15 日至 7 月 1 日，共歷時 13 個營業日。此次檢查旨在掌握主要分行的銷售做法與內部控制，這些分行集中著明星私人銀行（star private bankers）以及超高淨值客戶。此舉接續 FSS 於 4 月與 5 月對韓亞證券（Hana Securities）進行的首次 2026 年檢查，屬於一項擴大政策的一部分：隨著高風險金融投資產品的銷售增加，FSS 將直接檢視主要分行。
FSS 對現代汽車證券進行為期 13 天的檢查
FSS 於 5 月 15 日至 7 月 1 日期間，對現代汽車證券的樞紐及銷售分行進行現地檢查，涵蓋 13 個營業日。現代汽車證券在全國營運 15 個分行及 5 個次級分行。相較於較大型的證券公司，該公司的私人銀行分行網絡規模相對較小。
一位業界官員表示，此次檢查並非基於針對明星私人銀行的投訴或通報，與其他公司過往部分案件不同。該官員指出，業界對現代汽車證券會被選為檢查對象感到驚訝，因為該公司過去並不以強勢的私人銀行業務著稱。
FSS 透過全面評估多項標準來選定樞紐分行檢查目標，包括證券公司分行網絡規模、特定產品的銷售占比，以及投訴發生狀況。
自 2025 年起擴大樞紐分行檢查政策
FSS 於 2025 年開始加強對證券公司的樞紐分行檢查。三星證券（Samsung Securities）與 Meritz 證券是該年首批被鎖定的對象。檢查重點在於找出主要分行銷售慣例與內部控制中的非法或不當作法，這些分行集中著明星私人銀行與 VIP 客戶。
在其於 2026 年 2 月公布的年度工作計畫中，FSS 列出一項擴大對證券公司樞紐分行進行檢查的政策。所述目的，是隨著高風險金融投資產品的銷售增加，直接檢視主要分行並密集審查銷售流程與內部控制的適當性。
FSS 計畫於今年內針對另外 2 到 3 家證券公司的樞紐分行啟動現地檢查。
先前檢查案件後，證券業面臨更嚴格的審視
業界正對檢查擴大做出緊繃的回應。2025 年接受樞紐分行檢查的兩家證券公司，目前在商業票據發行許可審查的門檻上遇到困難，原因是那些檢查中所發現的問題。
一位證券公司官員表示，被選為檢查目標本身就會造成負擔。該官員補充，鑑於三星證券與 Meritz 證券出現的重大問題，業界不得不提高敏感度。
常見問題
為什麼 FSS 要檢查現代汽車證券的分行？
FSS 為監督現代汽車證券樞紐分行的銷售做法與內部控制而進行該檢查，這些分行集中私人銀行與高淨值客戶，屬於其擴大政策的一部分：隨著高風險金融投資產品的銷售增加，將直接檢視主要分行。
FSS 在 2026 年已檢查了幾家證券公司？
FSS 已在 2026 年完成對兩家證券公司的檢查：4 月與 5 月的 Hana 證券，以及 5 月 15 日至 7 月 1 日的現代汽車證券。FSS 計畫於今年內再針對另外 2 到 3 家證券公司的樞紐分行啟動檢查。
