Google 於 5 月 19 日發布智慧眼鏡，標誌著加速中的 AI 眼鏡產業邁出里程碑。該產業正由概念驗證階段轉向消費端規模量產，近期產品公告接連不斷。Aijiian Securities 預測 2026 年為產業發展年，預期 Apple 的 AI 眼鏡入局將推動上游硬體元件朝向高速成長。作為下一代智慧可穿戴介面，AI 眼鏡的核心需求為輕量化設計與 AI 互動，將受惠於關鍵供應鏈環節，包括 SoC 晶片、光學模組、光子波導以及 SiC 材料。
## 供應鏈範圍與表現
A 股市場涵蓋 39 檔布局 AI 眼鏡供應鏈的股票，範圍從 SoC 晶片、記憶體晶片、光學元件到精密結構件。2024 年第一季度，有四檔股票實現獲利轉正，三檔減少虧損，另有十二檔錄得年對年淨利成長。Skyworth Digital 以 1455.79% 的漲幅領先，其後為 Xingchen Technology（330.29%）以及 Rockchip（57.15%）。
## 外資機構研究動能
自 4 月以來，已有 15 檔 AI 眼鏡概念股吸引外資機構研究。Baivi Storage 受到最多拜訪，達 30 家機構，其後為 Luxshare Precision（26 家）、Crystal Optech（13 家）以及 Yuntianliyifei-U（13 家機構拜訪）。
