S&P500 公司第二季盈利預估年增 23.3%，根據 FactSet 數據。上修集中在能源與 IT 產業，而醫療保健預估值下降超過 15%。華爾街調高年底目標，花旗與 Oppenheimer 基於 AI 驅動的獲利成長預測 8,100 點，但美國銀行維持謹慎的 7,100 目標，理由是夏季修正風險。
S&P500 獲利成長集中在能源與 IT 產業
FactSet 數據顯示，S&P500 公司第二季獲利成長預計年增 23.3%，這將標誌著連續兩季獲利擴張超過 20%。近幾個月來的預估上修集中在能源與 IT 產業，而醫療保健產業預測下降超過 15%。花旗與 Oppenheimer 將 S&P500 年底目標價設定在 8,100 點，理由是 AI 資本支出超級循環推動半導體與資料中心的實際獲利成長。美國銀行維持 7,100 的年底目標，建議在 9 月前採取防禦性布局，因為潛在的夏季修正風險可能使指數跌至 6,850。
特斯拉第二季交付 480,126 輛車，優於預期
特斯拉週四公布第二季交付量為 480,126 輛，超出市場預期逾 7 萬輛。消息公布後股價下跌超過 7%，因正面情緒已提前反映。投資人關注焦點已轉向獲利能力指標，尤其是降價與擴大促銷措施下，特斯拉能否維持汽車業務利潤率。該公司將於 22 日公布獲利。
Alphabet 雲端營收成長門檻設定為 55%
Alphabet 第一季雲端部門營收成長 63%，並將訂單積壓量翻倍至 4600 億美元。該公司將於 28 日週二收盤後公布財報。華爾街分析師表示，第二季雲端營收成長若低於 55%，可能重新引發市場對投資回報時間表的擔憂。
微軟資本支出指引受投資人關注
微軟創下自 2000 年以來最差的上半年表現。第一季 Azure 營收成長 40% 超出預期，但資本支出達到 1900 億美元引發投資人擔憂。該公司將於 28 日週二收盤後與 Alphabet 同日公布財報。市場認為下一財年的投資指引比單季數據更為重要，因為微軟在上半年創下 M7 股票中最低回報後，正試圖展示投資回報路線圖。
Meta 探索外部 AI 基礎設施銷售
Meta 將其資本支出預算上限提高至 1450 億美元，此舉在上半年對股價造成壓力。上週有報導指出，該公司正考慮發展雲端業務，將多餘的 AI 基礎設施對外銷售。Meta 將於週三公布財報，投資人關注財報電話會議中是否有關雲端計畫的具體細節。
亞馬遜 AWS 第一季營收成長 28%
亞馬遜網路服務在第一季創下 15 季以來最快成長率，營收年增 28%。該公司將於 30 日與蘋果同日公布財報。AWS 營收成長動能是否持續是關鍵指標，此外，6 月底舉行的 Prime Day 對整體銷售的貢獻也受到關注。
蘋果執行長交接與記憶體價格對利潤率的影響
蘋果將於 30 日公布財報，這將是執行長 Tim Cook 在 John Ternus 於 9 月 1 日接任執行長前的最後一次簡報。營收共識預估為 1088 億美元，預期重返雙位數成長率。投資人關注焦點在於記憶體價格飆漲及其導致的產品價格上漲將如何影響利潤率。
SpaceX 首次上市後財報將於 8 月 6 日公布
SpaceX 在上半年完成備受注目的首次公開募股並在納斯達克上市，市值一度超越亞馬遜與微軟，隨後較高峰下跌約 30%。該公司將於 8 月 6 日公布上市後首次財報。佔營收 60% 的 Starlink 成長軌跡將首次接受公開驗證。財報公布後，內部人員的 20% 禁售期將解除，可能增加股票波動性。
輝達第二季營收指引設定為 917 億美元
輝達預計在 8 月底為財報季劃下句點。第一季營收達 816 億美元，連續 12 季創下紀錄。第二季營收指引預估為 917 億美元，超越前一季表現。投資人將關注下一代 Rubin 晶片的評論，以及毛利率是否維持在 75% 附近。
常見問題
S&P500 第二季獲利成長預測為何？
FactSet 預測 S&P500 公司第二季獲利將年增 23.3%，上修集中在能源與 IT 產業，而醫療保健預估值下降超過 15%。
特斯拉何時公布第二季財報？
特斯拉將於 22 日公布第二季財報，此前交付報告顯示交付 480,126 輛車，超出市場預期逾 7 萬輛，投資人關注焦點已轉向獲利能力與汽車業務利潤率表現。
輝達即將公布的財報關鍵指標為何？
輝達將於 8 月底公布財報，第二季營收指引預估為 917 億美元。投資人將關注下一代 Rubin 晶片的評論，以及第一季營收 816 億美元創下連續第 12 季紀錄後，毛利率是否維持在 75% 附近。
