DeFi 领袖敦促美国证券交易委员会将经纪商指引正式化为规则制定

DeFi 行业推动 SEC 制定经纪人分类规则

据本周发送给美国证券交易委员会（SEC）的信件称，DeFi 教育基金与另外 35 位加密行业领袖一起，敦促美国证券交易委员会将其最近关于去中心化金融（DeFi）界面（interface）的指导正式化为规则制定。

该请求是在 SEC 本月早些时候发布的一份声明之后提出的。该声明澄清了某些用户界面提供方，例如 DeFi 钱包，并不需要注册为经纪人-交易商（broker-dealers）。

信件请求基于原则的框架

在信中，相关加密团体敦促该机构开展规则制定，并采取正式的监管路径。“具体而言，委员会应考虑采用基于原则的框架，为何时某项活动落入‘经纪人（broker）’定义提供清晰、客观的标准，并在‘声明（Statement）’中对这些标准进行迭代，”这些团体表示。“最终确定这些原则将提供所需的法律确定性，以支持负责任的创新，同时保留委员会监管那些构成经纪人-交易商监管制度旨在应对的风险的中介机构的能力。”

签署信件的组织

签署该信的其他倡导团体包括：Crypto Council for Innovation、Blockchain Association 以及 Solana Policy Institute。Aave Labs、Andreessen Horowitz、Uniswap Labs 和 Mysten Labs, Inc. 也参与签署。

SEC 关于经纪人-交易商分类的 4 月 13 日声明

在 4 月 13 日，SEC 的交易与市场部门发布了一份员工声明，界定称，例如 DeFi 钱包之类的界面通常不应被视为经纪人-交易商。SEC 将该指导描述为“在委员会继续考虑各种监管问题之际的一个过渡性步骤（interim step）”。

SEC 还概述了界面可能被归类为经纪人-交易商的特定情形，包括：如果它招揽投资者、提供投资建议，或影响路由订单（routing order）决策。

行业对非正式指导的担忧

尽管 DeFi 教育基金及其他团体称 SEC 的声明“是重要的一步”，但他们警告该指导可能不会有长久效力。“正如数字资产行业所深知的那样，依赖非正式指导也有其自身的风险，”他们在信中表示。“防止‘经纪人（broker）’一词的过度宽泛解释在当下被采用，或在五年后被重新抬起，这一点至关重要。”