超过 100 名 SpaceX 员工携带总计 10 亿至 50 亿美元的综合资产组建了一个集体，以便在公司首次公开募股（IPO）之前协商财富管理服务。根据 CNBC 本周的报道，该团体与注册投资顾问 Choreo 签署了一份协议，费用从 0.5% 起步，并随着资产增长而降低。该安排对传统财富管理行业的做法提出了挑战——传统做法是根据客户的个人资产收费，而不是基于集体议价能力。
Choreo 为 SpaceX 员工集体设计的费用模型
Choreo 首席执行官 Jason Van de Loo 将 SpaceX IPO 描述为一个难得的机会，可以与那些财富即将显著增长的客户建立关系。“这是一个独特的变革性事件，”Van de Loo 说。“我们并不常见到这样的事件。大多数投资者都有几十年的时间来积累财富。你在这样的时刻抓住机会，几乎更像是一笔巨额继承，或者像是中了彩票中奖号。”
Choreo 这个群体的规模可能会随着时间推移而扩大，并且这一选择正提供给其他即将 IPO 的公司的员工。私营银行、wirehouses、信托公司以及其他注册投资顾问正在向加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州派出团队并举办活动，希望赢得 SpaceX 员工业务。
顾问应对 90% 股权集中风险
RIA 公司 Creative Planning 的首席投资官 Jamie Battmer 表示，该公司有数十位面临问题的 SpaceX 客户：是否要出售任何股票。Battmer 说，SpaceX 股权在许多员工的财富中最高可达 90%。他表示，SpaceX 股权通常以受限制股票的形式授予。
据 Battmer 称，员工往往是公司的坚定信仰者，很少想卖出任何股票。他的公司正在帮助客户进行税务效率更高的指数化配置，或其他期权衍生品策略。客户也在寻求遗产规划和慈善方面的帮助，包括设立慈善剩余信托和捐赠者建议基金。
“因为这是一群工程师，这些人会把每一个 ‘i’ 的点和每一个 ‘t’ 的横杠都做得更好，”Battmer 说。“但仅仅是净资产发生如此巨大的震荡所带来的脆弱性是非常危险的，需要被妥善应对、加以引导。”
工程师用 AI 和白板讨论来做财富决策
J.P. Morgan Private Bank 的高级银行家 Bill Dramis 表示，他与南加利福尼亚的航空航天和国防公司高净值高管及员工合作。他说，工程师通常会把团队式解决问题的做法带入财富管理。“我们遇到的很多人都非常聪明，喜欢和同伴用白板一起推演例子，”Dramis 说。“他们就是这样长大、建立起知识库的。”
据顾问称，SpaceX 员工也在依赖人工智能来获得财富建议。员工经常带着来自 Anthropic 的 Claude 或 OpenAI 的 ChatGPT 的建议来参加会议。“到目前为止，令我们感到有趣的是，我们在这些对话中发现了创造性的方法来利用 AI，”Van de Loo 说。“我觉得对于这个员工群体而言，第一反应自然就是去问 Claude：‘我该做什么？’”
Van de Loo 的团队会通过评估 AI 的输出来回应：“这里是这段输出可能是有效的，但这里它可能是一个特定产品的解决方案，而不是一个规划解决方案，”他说。
常见问题（FAQ）
SpaceX 员工与 Choreo 协商的费用结构是什么？
SpaceX 员工集体与 Choreo 签署的协议费用从 0.5% 起步，并随着该集体资产增长而降低。与传统财富管理不同之处在于，传统财富管理是根据客户的个人资产收费。
SpaceX 员工面临什么样的集中风险？
根据 Creative Planning 的 Jamie Battmer 所述，SpaceX 股权在许多员工的财富中所占比重最高可达 90%。该股权通常以受限制股票的形式授予，从而使单一资产的集中度显著提高。
SpaceX 员工如何使用 AI 做财富管理决策？
据财富顾问称，SpaceX 员工往往带着来自 Anthropic 的 Claude 或 OpenAI 的 ChatGPT 的建议前往与顾问的会议。随后，顾问会帮助评估哪些 AI 输出是有效的，哪些可能更偏向产品特定的方案，而非规划解决方案。
