نشرت بنك التسويات الدولية نتائج في 27 مايو 2026 تفيد بأن نموذج مشروع Agora الأولي يمكنه تسوية المدفوعات بالجملة عبر الحدود خلال ثوانٍ باستخدام احتياطيات البنك المركزي المُرمّزة وإيداعات البنوك التجارية عبر عملات ونظم قضائية متعددة، وهي عملية يستغرق فيها نظام المراسلة المصرفية القائم أيامًا. شمل مبادرة بين القطاعين العام والخاص كلًا من بنك التسويات الدولية ومعهد التمويل الدولي وسبعة بنوك مركزية وأكثر من 40 مؤسسة مالية منظمة، واتفق المشاركون الآن على الانتقال من المحاكاة إلى اختبارات بقيمة فعلية. عالج النموذج الأولي قصورًا جوهريًا في الخدمات المصرفية عبر نظام المراسلة، حيث تؤدي سلاسل وسطاء مجزأة ومعالجة غير متزامنة إلى نوافذ تسوية تمتد لأيام عدة وإلى محدودية شفافية المعاملات لجميع الأطراف.
أدخل مشروع Agora الودائع البنكية التجارية المُرمّزة واحتياطيات البنك المركزي المُرمّزة إلى منصة برمجية واحدة، ما يتيح للنوعين من الأموال العمل معًا. قدم النموذج الأولي تسوية ذرّية ومتعددة العملات، أي أن سلسلة معاملة عبر الحدود إما تكتمل بالكامل أو لا تكتمل على الإطلاق. أكد بنك التسويات الدولية أن ذلك يمكن تحقيقه بأمان وبحسم نهائي عبر جميع الولايات القضائية السبعة المشاركة وعلى مدار الساعة إذا تم تطبيقه. وتتمحور العقود الذكية في صميم التصميم، ما يسمح للمؤسسات بإدراج منطق سير العمل ومتطلبات الامتثال ومشغلات الدفع المشروطة مباشرة داخل المعاملات، لتقليص الخطوات التي تحدث حاليًا بشكل منفصل إلى عملية واحدة. وقال بنك التسويات الدولية إن الترميز لا يغيّر التصنيف القانوني للاحتياطيات أو الإيداعات، مع بقاء الحسم النهائي للتسوية قائمًا عبر جميع الولايات القضائية السبعة.
البنية التقنية والتسوية الذرّية
يستخدم النموذج الأولي بنية طبقية تسمح لكل بنك مركزي بالحفاظ على استقلاليته تجاه عملته الوطنية داخل منصة مشتركة قابلة للتشغيل البيني. أكد بنك التسويات الدولية أن التسوية الذرّية يمكن تحقيقها بأمان عبر جميع الولايات القضائية السبعة. تُمكّن العقود الذكية المؤسسات من تضمين منطق سير العمل ومتطلبات الامتثال ومشغلات الدفع المشروطة مباشرة داخل المعاملات، عبر طيّ الخطوات التي تحدث حاليًا بشكل منفصل إلى عملية واحدة. وقال بنك التسويات الدولية إن النموذج الأولي يعزز الشفافية، بحيث يكون لدى جميع الأطراف في المعاملة وصول إلى حالة الدفع في الوقت الحقيقي مع الحفاظ على الخصوصية تجاه الكيانات غير المشاركة. ويعالج ذلك نقطة ألم في الخدمات المصرفية عبر المراسلة، حيث غالبًا ما يعمل المرسلون والجهات المستقبلة والوسطاء دون رؤية مشتركة لمكان وضع الدفع.
البنوك المركزية والمؤسسات المشاركة
كانت البنوك المركزية السبعة المشاركة هي بنك إنجلترا، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والبنك الفرنسي ممثلًا لمنظومة اليورو، وبنك اليابان، وبنك كوريا، وبنك المكسيك، والبنك الوطني السويسري. شاركت في المشروع أكثر من 40 مؤسسة مالية منظمة إلى جانب معهد التمويل الدولي. أتاحت البنية الطبقية لكل بنك مركزي الحفاظ على استقلاليته تجاه عملته الوطنية داخل المنصة المشتركة القابلة للتشغيل البيني.
مرحلة الاختبار بقيمة فعلية ومشاركة بنك كندا
سينتقل مشروع Agora إلى ما وراء المحاكاة إلى معاملات بقيمة فعلية تشمل عملات ومشاركين مختارين. انضم بنك كندا رسميًا إلى المبادرة، ومن المتوقع مشاركة إضافية من القطاع الخاص مع تشكل المرحلة التالية. قال بنك التسويات الدولية إن التصميم المعياري يترك مجالًا لإضافة مدفوعات بالجملة مشروطة ودائمة التشغيل، ودعم مكافحة غسل الأموال، ومواجهة تمويل الإرهاب، والامتثال للعقوبات، وكشف الاحتيال، مع تطور الأطر التنظيمية وأطر تبادل البيانات.
